第19章 金融监管.ppt

三、证券业监管 （一）对证券机构的监管 （二）对证券市场的监管 防止内幕交易 防止证券欺诈 防止操纵市场 （三）对上市公司的监管 基本目标：提高上市公司运作效率和运作质量，充分保护投资者利益 对上市公司的监管主要集中在：建立完善的上市公司信息披露制度，对其信息披露进行监管；加强对上市公司治理结构的监督，规范其运作 第三节 金融监管的实施 四、保险业监管 （一）对保险业监管的必要性 保险业具有不同于其他行业的特殊性 社会公益性 保险精算技术的特殊性 偿付能力的重要性 第三节 金融监管的实施 （二）保险市场的监管机构 主要职责： 审批保险公司的设立、变更和终止 核定保险公司的业务范围 依法对保险公司的偿付能力、资金运用、经营活动进行监督管理 审批主要险种的保险条款和费率，并对其他险种的条款和费率备案 对保险代理人、保险经纪人、保险公估人等中介机构实施监管 对违反保险法规的行为实施行政处罚 第三节 金融监管的实施 第三节 金融监管的实施 三、宏观审慎监管 宏观审慎监管是为了维护金融体系的稳定，防止金融系统对经济体系的负外部性而采取的一种自上而下的监管模式。如： 建立与宏观经济金融环境和经济周期挂钩的监管制度安排； 加强对系统重要性银行的监管等 第十九章 金融监管 第十九章 金融监管 第十九章 金融监管 本 章 主 要 内 容 第一节 金融监管原理 第二节 金融监管体制 第三节 金融监管的实施 第十九章金融监管 第一节 金融监管原理 金融监管概述 金融监管与金融风险 中国金融监管体系的发展演变 银行业监管 证券业监管 金融监管体制的发展与变迁 当前各主要国家金融监管体系简介 第二节 金融监管体制 第三节 金融监管的实施 金融创新与金融监管 金融监管的手段与方法 保险业监管 本章需要识记的基本概念 金融监管 金融风险 金融创新 金融监管体制 金融监管当局 金融监管对象 功能监管 机构监管 牵头监管模式 “双峰”监管模式 “伞式”监管模式 一线多头模式 双线多头监管模式 集中单一监管模式 混业经营 分业经营 资本充足率 宏观审慎监管 第一节 金融监管原理 一、金融监管概述 （一）金融监管的概念 金融监管（financial regulation）： 广义的金融监管除包括一国（地区）中央银行或金融监管当局对金融体系的监管以外，还包括各金融机构的内部控制、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等，目前各国的金融监管体系通常在广义的范畴下架构。 狭义的金融监管仅指一国家（地区）的中央银行或金融监督管理当局依据国家法律法规的授权，对金融业实施的监督管理。 （二）金融监管的必要性 ◇金融体系的正效应 ●在市场资源配置中起到重要作用 ●引导和配置其他资源 ，优化资源配置 ●保障金融安全 ◇金融体系的负效应 ●高风险和内在不稳定性 ●金融行业危机会传导到经济中的各方面，从而带来全面的经济衰退和社会动荡 第一节 金融监管原理 （三）金融监管的作用 维护社会公众的利益，保持市场经济的稳健运行 ●维护金融在社会再生产过程中的良性运转，抑制和预防负效应的发生和发展 ●保持货币制度和金融秩序的稳定 ●防止风险成为现实，防范金融风险的传播，增强社会公众对金融机构的信任，避免引发金融危机 ●有利于中央银行贯彻执行货币政策 第一节 金融监管原理 （四）金融监管的目标与原则 金融监管的目标 金融监管目标是监管行为取得的最终效果或达到的最终目标，是实现金融有效监管的前提和监管当局采取行动的依据。可分为一般目标和具体目标 一般目标 确保金融稳定安全，防范金融风险 保护金融消费者权益 增进金融体系的效率 规范金融机构的行为，促进公平竞争 第一节 金融监管原理 ◆金融监管的原则 依法监管与严格执法原则 不干涉金融机构内部管理的原则 综合性与系统性监督原则 公平、公正、公开原则 有机统一原则 其他原则：“内控”与“外控”相结合的原则 、监管适度与合理竞争原则、稳健运行与风险预防原则、监管成本与效率原则等 第一节 金融监管原理 （五）金融监管的构成体系 监管理论体系 可划分为三个层次 : 基础理论:最—般的或根本性的理论保护 应用理论:金融监管应用性的理论 相关理论:与金融监管有关联的其他学科的理论 三者相辅相承，有机结合，共同构成了金融监管理论的严密体系 第一节 金融监管原理 图19-1 金融监管理论的结构体系简图 金融监管目标 金融监管基本概念 定