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股票指数期权、外汇期权、期货期权和利率期权分别是以股票指数、汇率、期货合约和利率产品为标的资产的期权合约。股票指数期权、外汇期权和期货期权定价原理相同，都可以看成是支付连续红利资产的期权。利率期权则具有高度的复杂性。本章将分析股票指数期权、外汇期权和期货期权的定价原理，并对利率期权进行初步的介绍。 * Copyright? Zheng Zhenlong Chen Rong, 2008 除股票期权外，股票指数期权、外汇期权和期货期权也是常见的期权产品，它们分别以特定股票指数、外汇汇率和期货合约作为标的资产。由于这三种标的资产都可以被视为支付连续红利的资产，因而欧式的股票指数期权、外汇期权和期货期权都可以在支付连续收益的欧式期权定价模型中得到应用。我们在第十一章中已经初步介绍了有连续收益资产欧式期权的定价公式，在这里我们将进行更详细的讨论。 * Copyright? Zheng Zhenlong Chen Rong, 2008 根据默顿模型，标的股票支付连续红利的欧式看涨期权的价值为 依据默顿模型得出的欧式看跌期权价值为 当q＝0时，默顿模型就转化为基本的B-S-M模型。 * Copyright? Zheng Zhenlong Chen Rong, 2008 　　股票指数期权的标的资产为特定股票指数。股票指数是一组股票市场表现的综合反