财管第一至四章串讲文字类资料.docVIP

财管第一至五章串讲文字类资料 第一章 资金运动的内容：资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配。 企业同各方面的财务关系：与投资和受资（所有权关系）、与债权、债务、往来客户（债权合同关系）、与税务机关（征收与纳税关系）、与各部门单位之间（资金结算）、与职工之间（劳动成果分配关系） 财务管理的内容：筹集、投资、资产、成本与费用、收入与分配（还包括分立、改组、解散、合并、破产、设立） 财管管理的特点：涉及面广、灵敏度高、综合性强 财务管理目标的作用：导向作用、凝聚作用、激励作用、考核作用。 财务管理目标的特征：相对稳定性、可操作性（可计量、可追溯、可控制）、层次性。 财务管理的总体目标： 经济效益最大化 利润最大化 股东财富最大化 企业价值最大华 权益资本利润率最大化 财务管理原则：资金合理配置原则、分级分口管理、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、利益关系协调。 财务管理的环节：财务预测（是丙个管理循环的联结点，又是决策的必要前提）、财务决策（是核心）、财务计划、财务控制、财务分析 财务分权分层管理：两权（管理权和经营权）三层(股东（审议）、董事（制定）、经理（执行）) 内部财务管理方式：一级核算方式（小型企业）二级核算方式（大、中型企业） 第二章资金时间价值和投资风险价值 资金时间价值的实质是资金周转使用后的增值额 时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值。 资金时间价值的必要性：衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。 是进行投资、等效、收益分配决策的重要条件 单利终值公式：FVn=Pvo*(1+i*n) 单利现值公式：Pvo=FVn*1/(1+i*n) 复利终值公式：Fvo=Pvo*(1+i)n 复利现值公式：PVo=FVn*1/(1+i)n 年金是指在一定期间每期相等金额的收付款项 普通年金（后付年金）、先付年金、递延年金、永续年金。 年偿债基金与年金终值互为倒数 年资本回收额与年金现值互为倒数 投资风险价值的概念：指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益。 投资决策的类型：确定性、风险性、不确定性 概率：一事件的某种后果可能发生的机会。 预期收益：某一投资方案未来收益的各种可能结果，用概率为权数计算出来的加权平均数。 概率分布有俩种类型：非连续式概率分布、连续式概率分布 第三章筹资管理 筹资动机：新建筹资动机、扩大筹资动机、调整筹资动机、双重筹资动机。 筹资原则：合理确定资金需要量，努力提高筹资效果 周密研究投资方向，大力提高投资效果 适时取得所筹资金，保证资金投放需要 认真选择筹资来源，力求降低筹资成本 合理安排资本结构，保持适当偿债能力 遵守国家有关法规，维护各方合法权益 筹资渠道：政府财政资金、银行信贷、非银行金融机构、民间资金、其他企业资金、企业自留资金、外国和港澳台资金 筹资方式：吸收直接投资、发行股票、发行债券、企业内部积累、银行借款、融资租赁、商业信用 金融市场：资金供应者与资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。 金融市场三要素：资金供应圪与需求者、信用工具、调节融资活动的市场机制 金融市场按融资对象：资金市场、黄金市场、外汇市场。 资金市场按速效期限长短：货币市场（短期资金市场）、资本市场（长期资金市场） 资金市场按交易性质：同行拆借市场，票据承兑和贴现市场、证券市场、借贷市场 长期证券市场按证券交易过程：一级市场、二级市场。 企业资本金筹集：筹资资本金的最低限额：股份有限公司1千万、有限公司最低注册资本（生产经营、商品批发为主的50万，商品零售30万，咨询 科技开发10万） 筹资资本的方式：吸收货币资金、吸收实物、无形资产。 筹资资本的期限：实收资本、折衷资本、授权资本 资本金的评估与验资：由注册会计师验资并出具验资报告。 资本金的管理原则：确定、充实、保全、增值、统筹使用。 筹资数量应考虑的条件和因素：法律（必须满足注册资本最低限额的要求）企业规模、有关筹资的其它因素。 权益资本筹集： 吸收投入资本的出资形式：现金投资、实物投资、工业产权和非专利技术投资、士地使用权投资 吸收投资程序：确定筹资数量、特色物资单位、协商投资事项、签署投资协议、取得所得筹集的资金。 吸收投入资本的优缺点（3优2缺） 优：增强企业信誉、能够早日形成生产经营能力、财务风险低 缺：资本成本高、产权清晰程度差 发行普通股 股票按股东权利与义务:普通股和优先股 普通股特点:享有公司的经营管理权、股利分配在优先股之后、公司解散时对剩余财产有优先请求权、增发新股时，具有优先认股权。 优先股：优先获得表决权、优先分配剩余财