第2章现金流量课件.pptx

经济效益=收入-支出 收入（现金流入）： 销售收入； 补贴收入； 流动资金回收； 固定资产余值回收。 支出（现金流出）： 投资； 成本费用； 销售税金及附加； 所得税。 投资 基本建设 成本费用 生产运营 收入 销售与补贴 销售税金及附加 所得税 资产余值回收 1 项目收支估算应遵循“有无对比”的原则，正确识别和估算“有项目”和“无项目”状态的财务效益与费用。 项目收支估算应该反映行业特点，符合依据明确、价格合理、方法适宜和表格清晰的要求。 2 项目寿命期/项目计算期 项目计算期是指经济评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。 3 建设期 投产期 达产期 生产运营期 项目寿命期/项目计算期 项目计算期 建设期是指项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间。 运营期分为投产期和达产期两个阶段。投产期是指项目投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段。达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间。 运营期一般应以项目主要设备的经济寿命期确定。 项目计算期一般不宜定得太长。 4 第2章 现金流量分析 2.1投资 2.2成本费用 2.3销售收入、税金、利润 2.4项目投资现金流量 5 2.1投资 2.1.1投资的含义与构成 2.1.2投资资产形成 2.1.3投资估算 2.1.4资金筹措 6 2.1投资的含义与构成 狭义的投资就是为达到某一预定目的而预先投入的资金。 资金泛指一切资源。 出资类型：实物投资；非实物投资 7 工业项目投资构成 建设投资 工程费用 工程建设其它费用· 预备费用 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 基本预备费 涨价预备费 建设期利息· （铺底）流动资金投资· 建设项目总投资 建设工程总造价 2.1 8 维持运营投资· 工程建设其他费用 工程建设其他费用是指从工程筹建到工程竣工验收交付使用止的整个建设期间，除建筑安装工程费用和设备、工器具购置费以外的厂为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的一些费用。 土地使用费； 与项目建设有关的费用； 与未来生产经营活动有关的费用; 筹建费用/开办费。 9 建设期利息 建设期利息系指为获得建设投资借款而在建设期发生的支出，该支出将在投产后计入固定资产原值。 建设期利息包括债务资金在投资建设期间产生的利息之和以及其他融资费用。 其他融资费用是指某些债务融资中发生的手续费、承诺费、管理费等融资费用。↑ 10 流动资金 流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中需要的临时性营运资金。 按现行规定，流动资金在投产期初按各年生产负荷进行安排。 项目寿命期末（生产经营期末）以现金的形式回收全部流动资金 。 铺底流动资金，一般按流动资金的30%计算。 11 维持运营投资 为了维持项目的正常运转在生产经营过程投入的资本性支出。 设备更新费用、油田的滚动开发费用、矿山的井巷开拓延伸费用等。↑ 12 2.1.2投资资产形成 建设工程总造价： 固定资产 无形资产 其他资产/递延资产 流动资金投资： 流动资产 2 13 固定资产 生产经营固定资产： 使用期限在一年以上，单位价值在规定标准以上，在使用过程中保持原有实物形态。 非生产经营固定资产： 单位价值在2000元以上，使用年限超过2年。 固定资产在使用过程中会发生各种价值损耗，以提取折旧的方式进行补偿。 固定资产都资本化，折旧也可以理解为对投资的回收，或投资在生产运营期地分摊。 14 形成固定资产的投资包括： ①工程费用，即建筑工程费、设备购置费和安装工程费； ②工程建设其他费用； ③预备费，可含基本预备费和涨价预备费； ④建设期利息。 15 无形资产 对生产经营能长期持续发挥作用并具有获利能力，但是没有实物形态的可辨认非货币性资产。 不包括现金。 形成无形资产的费用主要包括技术转让费或技术使用费（含专利权和非专利技术）、商标权和商誉等。 16 无形资产的特点 无独立实体，但往往又依托于实体； 通常代表企业所拥有的一种法定权或优先权，或者高于一般水平的获利能力； 可以在较长时间内为企业提供经济效益，但它所能提供的预期经济效益具有很大的不确定性； 一般都予以资本化，在受益期内分期摊销。 摊销也可以理解为对投资的回收，或投资在受益期地分摊。 17 其他资产 其他资产，又称为递延资产，是指不能形成固定资产和无形资产，且不能全部计入当年损益，应当在企业受益期内分期摊销的资金投入。 开办费：在项目筹建期间实际发生的各项费用； 以经营租赁方式租入的固定资产的改良支出； 生产准备费、样品样机购置费和农业开荒费等。 一般都予以资本化，在受益期内分期摊