作业3答案.docVIP

若计算有误请自行更正或和老师探讨 1、甲企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为10%，按存货模式计算最佳现金持有量、最低现金管理相关总成本，并计算其中的转换成本、持有机会成本、有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。 解：最佳现金持有量 40000（元） 最低现金管理相关总成本 4000（元） 其中：转换成本 （200000÷40000）×400 2000（元） 持有机会成本 （40000÷2）×10% 2000（元） 有价证券交易次数 200000÷40000 5（次） 有价证券交易间隔期 360÷5 72（天） 2、假设乙公司预测的年度赊销额为座机电话号码元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率50%，资金成本率8%，则该公司应收账款的机会成本是多少？ 解：应收账款平均余额 座机电话号码/360×60 500000（元） 维持赊销业务所需要的资金 500000×50% 250000（元） 应收账款机会成本 250000×8% 20000（元） 3、丙企业预测的2011年度赊销额为2100万元，其信用条件是：N/30，变动成本率为60%，资金成本率为20%。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案：A维持N/30的信用条件；B 将信用条件放宽到N/60；C将信用条件放宽到N/90。为各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用见下表： 方案 A B C 信用条件 N/30 N/60 N/90 项目 年赊销额 2100 2220 2340 应收账款平均收账天数 30 60 90 应收账款平均余额 2100÷360×30 175 2220÷360×60 370 2340÷360×90 585 维持赊销业务所需资金 175×60% 105 370×60% 222 585×60% 351 坏账损失/年赊销额 3% 4% 5% 坏账损失 2100×3% 63 2220×4% 88.8 2340×5% 117 收账费用 24 40 56 根据以上资料，评价哪个方案最优？ 方案 A B C 信用条件 N/30 N/60 N/90 项目 年赊销额 2100 2220 2340 变动成本 2100×60% 1260 2220×60% 1332 2340×60% 1404 信用成本前收益 840 888 936 信用成本 应收账款机会成本 105×20% 21 222×20% 44.4 351×20% 70.2 坏账损失 63 88.8 117 收账费用 24 40 56 小计 108 173.2 243.2 信用成本后收益 732 714.8 692.8 经以上比较，A方案获利最大，因此，在其他条件不变的情况下，应选择A方案。 4、A公司全年计划甲材料的需要量为72000千克，材料单价为5元，预计每次采购费用为1000元，单位材料的年变动储存费用率为材料进价成本的20%，计算甲材料的经济进货批量、经济进货批量的存货总成本、经济进货批量的平均占用资金及年度最佳进货批次。 解： 甲材料的经济进货批量 12000（千克） 经济进货批量的存货总成本 12000（元） 经济进货批量的平均占用资金 30000（元） 年度最佳进货批次 6（次） 5、某公司去年实现的税后净利为900万元，若今年的投资计划所需资金为1000万元，公司的目标资金结构为权益资本占60%。 若公司采用剩余股利政策，则去年年末可发放多少股利？ 若公司发行在外的股数为1000万股，计算去年每股利润和每股股利为多少？ （计算结果保留两位小数） 解：（1）投资所需自有资金 1000×60% 600（万元） 向投资者发放的股利 900－600 300（万元） （2）每股利润 900÷1000 0.9 元/股 每股股利 300÷1000 0.3（元/股） 6、某企业2009年有关资料如下： 1、速动比率2，长期负债是短期投资的4倍。 2、应收帐款4000元，是速动资产的50％，流动资产的25％，同固定资产净值相等。 股东权益总额等于营运资金，实收资本是未分配利润2倍。 要求：编制2009年末资产负债表。 资产 金额 权益 金额 货币资金 3000 应付帐款 4000 短期投资 1000 长期负债 4000 应收帐款 4000 存货 8000 实收资本 8000 固定资产净值 4000 未分配利润 4000 合计 20,000 合计 20,000 速动资产＝4000 /50% 8,000 流动资产 4000 / 25% 16,000 存货＝流动资产－速动资产 16,000-8