科伦药业调研纪要(06-28).docVIP

科伦药业调研纪要(2010-06-28 17:37:41) 转载标签：科伦药业调研纪要股票 分类：医药制造行业 本文来自中金公司的调研，特此感谢。 ------------------------------------------------------------------------------------------------ 本周二和周三我陪同医药行业研究员周峰前往成都、重庆两地调研了3家医药上市公司：桐君阁、科伦药业、华神集团，现从销售的角度看，科伦药业是这次调研中业绩最佳、市场关注度最高的价值型公司；华神集团是最有想象空间、股价弹性最大的成长型公司；桐君阁则是最缺乏激情的国有企业公司。 投资建议 目前医药行业暗流涌动，医药股价近期一直跌幅居前，受新医改和药价调整预期的影响，以前最为防守的板块也进入了被跌的行列。其实做业绩盈利预测的下调并不是市场最多闹心的，而如果给医药股的估值是让大家恐慌的重要原因，一直以来的医药股40-50倍PE的高估值让大家有点抓狂。 但是比较了三家企业后，我个人觉得科伦药业和华神集团都给我的很深的印象，一个是激情澎湃；一个是“笑里藏刀”。值得投资者高度关注和持续。 二、 科伦药业 参会人员：董事长 刘革新、总经理 程志鹏、董秘 雄鹰、财务总监 冯伟 公司是一家成立了14年的民营医药企业，实际控