公正与公平待遇标准在国际投资仲裁中的应用——以CMS v. Argentina 案为例.docxVIP

公正与公平待遇标准在国际投资仲裁中的应用——以CMS v. Argentina案为例李文青内容摘要：公正与公平待遇标准是东道国给予外资的绝对待遇标准。为了更好地平衡投资者的利益和主权国家管理公共事务的权力，该标准的运用必须根据案件具体情况及东道国的经济发展水平而确定。CMS案仲裁庭无论是对公正与公平待遇标准具体内涵的理解，还是对违反该标准最终补偿额的确定，都对阿根廷政府提出了过高的要求。CMS案所提出的投资者的合理期待问题在公正与公平待遇标准，以及整个国际投资法律制度中的作用值得学界给予更多的关注。Fair and Equitable Treatment Standard in International Arbitral Practice——CMS Gas Transmission Company v. The Argentine RepublicLi WenqingAbstract：Fair and equitable treatment standard is an absolute standard provided to foreign direct investment by host countries. In order to strike a line between the protection of foreign investors and legitimate exercise of state regulatory powers, arbitral tribunal should be required to decide upon specific case facts as well as the host state’s level of development. In CMS v. Argentina, not only the precise meaning of fair and equitable treatment standard was interpreted in favor of investors, but also the compensation was too much for the government of Argentina. In addition, the role of legitimate expectations in fair and equitable treatment standard and the whole system of investment law resulted from the CMS case should be paid more attention.引言作为东道国给予外国直接投资保护的一部分，公正与公平待遇（Fair and Equitable Treatment）标准经常与其他标准一起被提及。相比而言，与国民待遇及最惠国待遇这两项相对标准不同，公正与公平待遇标准是一种绝对的待遇标准。然而，该项标准到底为何实难判断，原因主要在于多数国际投资条约对此往往一笔带过，不作明确界定。自1948年《哈瓦那宪章》与投资有关的章节首次规定公正与公平待遇标准以来，该标准犹如“睡美人”般沉睡了将近50年，直到最近5年才被“唤醒”。这与国际投资自由化背景下投资者－国家仲裁机制的趋于活跃关系密切。同时，也正是由于该标准的模糊性，使其在国际投资法实践中备受争议。CMS天然气运输公司诉阿根廷(Gas Transmission Company v. The Argentine Republic,CMS案)便是其中重要的一例。自20世纪90年代以来，为了吸引外资，传统上坚持卡尔沃主义的阿根廷开始推行国际投资自由化政策，包括积极加入《解决国家与他国国民间投资争端公约》(ICSID公约)并签订了大量的双边投资条约（BITs）。在这些BITs中，阿根廷普遍承诺给外国投资以高标准保护并同意有关投资争议可以提请国际仲裁。然而，2001年起爆发的经济危机迫使阿根廷政府采取一系列紧急措施，这些措施客观上损害了外国投资者的利益，外国投资者纷纷把阿根廷诉诸国际仲裁庭，迄今多达近40起。2005年5月12日，ICSID仲裁庭首次就此类仲裁请求作出实体裁决，裁定阿根廷政府在经济危机期间采取的一系列措施违反了阿根廷—美国BIT中的保护伞条款及公正与公平待遇标准，据此应向CMS天然气运输公司支付1.33亿美元外加利息的巨额赔偿。鉴于CMS案的示范效用，裁决一经公布就引发国际社会的广泛关注，被认为是“第一张多米诺骨牌”。本文讨论CMS案中的公正与公平待遇标准问题，其原因一是因为该标准的灵活性正越来越多地引发学术界的探讨，且极有可能在后续案件中作为阿根廷可资利用的有力抗辩，二