《投资银行理论和实务》第八章投资银行业监管.docVIP

第八章 投资银行业监管 学习目标：1、把握投资银行业务风险的来源及风险管理工具在投资银行业务中的运用； 2、了解投资银行业监管的目标和原则； 3、掌握投资银行监管理论； 4、了解投资银行证券监管制度的国际比较。 学习方法：1、课堂学习。教师就该章内容的重点和难点进行讲解，对学生提出的疑点进行辅导、答疑。 2、系统学习和重点深入相结合。在全面系统学习本章的基础上，对第三节内容重点进行深入学习。 第一节 投资银行业监管概论 一、投资银行业监管的含义 监管是监督管理的简称。按照世界著名的《布莱克法律辞典》的解释，监督是指一般性照看、主管或检查。管理是指决定、确定或控制；依一定规则、方法或确立的模式进行调整；依规则或限制进行指导；受管理性原则或法律的管辖。可见，监督管理是一系列制约措施的集合。 在本章中，投资银行业监管是指监管机构依法对投资银行及其金融活动进行直接限制和约束的一系列行为的总和。依法利用经济手段对投资银行业务活动进行调整的行为不属于投资银行业监管的范围，而是属于宏观调控的范畴。 二、投资银行业监管的历史 1、金融监管的产生 1720年，英国政府为了“南海泡沫”的创伤，防止证券投机过度，颁布了《泡沫法》。它标志着一个国家对金融活动正式实施监管的开始。 20世纪初，美国央行——联邦储备体系的建立是现代金融监管史上的里程碑，标志着现代金融监管的开始。 20