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余额宝对中国商业银行的影响分析 　　 【摘要】由阿里巴巴第三方支付平台支付宝推出的存款类业务“余额宝”于2013年6月中旬问世。在短短一个月内，其募集资金规模就已突破百亿元，并且每天以亿元的规模在增长。在半年时间里，余额宝迅速获得大批用户的信赖，拥有将近两千亿的资金。余额宝的推出加快了互联网金融前进的步伐，它所代表的货币基金也成为我国有史以来首个销售千亿的理财产品。本文介绍了余额宝存在的优势，分析了余额宝对商业银行造成的影响，并提出了商业银行应对余额宝的具体措施。 　　 【关键词】余额宝 商业银行 货币基金 互联网金融 　　2013年六月，阿里巴巴旗下支付宝公司联合天弘基金公司合作，开通了中国第一支以互联网为基础进行销售的货币基金产品余额宝。它通过支付宝第三方支付平台向余额宝内转入资金来取得收益。余额宝对银行业的冲击源于它高于存款的利息和低于理财产品的风险，它没有购买最低限额，可以随时转入转出，而且操作便捷。作为互联网金融下一种新型的金融理财产品，在发布不到一个月的时间里，用户数已经超过251万，消费金额为12亿元，累计转入资金规模超66亿元，引起了极大的关注和整个金融市场的探讨。余额宝的出现打破了商业银行的垄断，开启了我国金融互联网的新时代。面对互联网金融的巨大冲击，传统商业银行该如何思变，是值得我们深入思考的问题。 　　一、余额宝概述 　　余额宝实际上是互联网金融中一种理财业务，其本质是购买货币基金的行为。它由天弘基金的产品增利宝与阿里巴巴旗下的第三方支付平台支付宝合作，共同打造针对支付宝用户销售的基金产品。相当于“支付宝与货币基金”组合营销的产物。支付宝用户把资金转入余额宝，就相当于购买了收益较高的一种货币基金理财产品，既可以获得较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网购消费、支付宝转账等支付功能。最低门槛壹元钱。余额宝的主体由三部分组成：支付宝用户、天弘基金、支付宝公司。天弘基金是增利宝发行者，而支付宝的用户将支付宝中的余额转入到余额宝中就相当于购买了天弘基金中的增利宝。资金从余额宝中转出就相当于对天弘基金增利宝的赎回。余额宝的流动性比普通过基金强，但是收益却能和普通基金抗衡。这是很多支付宝用户选择把资金转入余额宝的主要原因。这样既解决了支付宝内余额没有利息的问题，同时为支付宝用户提供了一种新型的理财模式。 　　二、和商业银行相比较余额宝的优势 　　（一）余额宝利息收益高于商业银行活期存款收益 　　余额宝相对的高收益对投资者有着很大的吸引力。一般的银行活期存款利率在0.30%至0.35%左右，商业银行的短期理财产品年收益率一般在2%左右，一年定期大约为3%，而余额宝的年收益率却超过4%。例如，2012年时，10万元商业银行活期储蓄利息350元，如通过余额宝则能获得超过4000元的收益。正因为如此，很多支付宝的客户才会把支付宝余额转入余额宝，甚至有不少人把其他来源的资金也转入余额宝。据统计，目前支付宝的用户中，80、90后人群占多数，而他们积累的资产比较少，因此更加青睐余额宝。 　　（二）余额宝门槛低、流动性强、操作便捷 　　余额宝没有门槛限制，即便你只存入一元钱在余额宝，也照样为你计息。对于资金数额较少的客户或者是有时资金会处于闲置状态的客户来说，余额宝无疑满足了部分具有小额资金客户的投资需求。客户可以根据自己的需求将余额宝内资金转入到绑定的银行卡内，每天每笔最多可转出人民币五万元整，而且是零手续费。只要是支付宝实名认证的用户，无论是电脑操作还是手机操作，使用余额宝内资金进行消费、提现、转账等都非常安全便捷。这些都是传统商业银行不具备的优势。 　　（三）余额宝安全性能高、可及时了解收益情况 　　货币基金规模越大抗风险能力就越强。余额宝目前总规模5536亿，应该是国内最安全的货币基金。但余额宝是与互联网结合的，其中还包括很多手机端的移动互联用户。那么这中间由于密码、账号被盗等其他因素，就会产生安全隐患。但是资金被盗的风险概率只有十万分之一，而且支付宝在还提供了资金被盗的补偿，大大的保障了客户资金的安全。余额宝是货币市场基金，不是那种风险较高的股票型基金，它的收益是通过投资货币市场获得的，所以风险较低安全型较高。余额宝还有一个独特的特点就是客户可以随时了解资金的收益变动情况，每天增加了多少利息，我们都是能够看见的。 　　（四）余额宝重视客户体验，具有强大的渠道优势 　　余额宝还有一个优势就是它（T+0）的即使支付。我们存在余额宝里的资金每天在增值，也非常方便把资金转入到支付宝的账户中去或者转入到其他银行卡中，而且都是实时到账。对于任何想尝试和体验的用户群，都是非常方便的，不用去银行办理任何手续。从营销的层面来说，支付宝就是余额宝的一个营销渠道，上亿的支付宝用户群都是余额宝潜在的