2015年1-6月林化行业行情整理.docxVIP

2015年上半年松香、松节油行业行情整合2015年上半年松香行业受产量、市场、国外低价松香、替代品多重压力影响，整体延续了2014年的低迷市场行情。一是松香行业产能过剩，生产企业间竞争激励；二是生产成本高，利润微小，甚至出现成本倒挂；三是受替代品影响严重。最值一提的是上半年出现创新环保型产品（环保型树脂、环保型油墨、环保型涂料、环保型胶黏剂），引发一股环保热，环保型产品赢得一定市场，为企业创造了可观的利润，更重要的是对松香行业有着重大的意义，只要企业有信心，增加研发投入，今天的低迷也不是不可以转变的。一、松香行业情况1.1 2015年1-6月松香产量情况2015年上半年，全国松香产量约7.5万吨，去年同期约10万吨。同比下降25%（2.5万吨），由于各产区生产季节推迟，松香产量相比去年略有减少。另外今年松脂开盘价格比去年低了1元/斤，因此，脂农采脂及工厂生产的积极性都有所降低，松香产量同比略有下降。1.2 2015年1~6月松香库存情况从6月底的松香库存情况看，各产区及主要集散地的松香库存在6万吨左右，这个库存量与去年相比变化不大，但大部分的松香库存仍集中在一部分大户手上，多数工厂现有的松香库存数量十分有限。由于产季推迟，客观上也给旧松香库存的消化多出了一个月的时间。根据产、销、存相关数据测算的结果，上半年国内松香月均消化量在4万多吨，比去年有所下降，降幅估测在10%左右。1.3 2015年1~6月松香价格走势2015年上半年松香市场价格总体走势相对平稳，价格在12200～12900元/吨。随着产季的到来，松香价格的下行压力增大。不过产季的推迟也给市场造就了机会，在一定人为的预期心理推动之下，六月份松香市场出现了一波较大的上涨行情，部分工厂清仓出货成功。但随着两广新松香逐步上市，市场压力渐增，松香价格走势开始走低。图1 2015年1-6月松香价格走势图1.4 松香出口情况据海关数据统计，2015年1~6月共出口松香44906.35吨，同比下降18.6%，均价2484.08美元/吨，同比下降1.7%。其中，2015年6月我国松香出口8118.6吨，同比减少2.2%，均价2350.01美元/吨，同比下降7.1%。从这一数据可以看出，上半年我国松香出口继续呈现下降之势，国外需求的减少是最关键因素，中国松香的竞争力明显下降，2015年中国松香出口继续减少已不可逆转。图2 2014、2015年1-6月出口量对比图1.5 松香深加工产品出口情况据海关数据统计，2015年1~6月共出口松香深加工产品33566.86吨，同比下降0.5%，均价2712.12美元/吨，同比下降10.2%。其中6月份出口5507.49吨，同比增加41.79%，均价2701.95美元/吨，同比下降10.5%；这部分产品主要以工业级树脂及改性松香（歧化松香、氢化松香和聚合松香）等为主。歧化松香应占了比较大的份额，总体上需求没出现大的降幅。2015年1~6月共出口酯胶3765.23吨，同比下降37.9%，均价3144.67美元/吨，同比上升105.2%。其中6月份酯胶出口601.76吨，同比减少 25.37%，均价2922.99美元/吨。酯胶是以食品级树脂出口为主，目前在价格方面与国外还是有一定差距，国外替代品的增多也是出口减少的主要原因之一，需求大幅下降难以避免。1.6 松香进口情况在松脂原料方面，国外价格低于国内约135~160美元/吨，2015年1-6月我国共进口松脂1706吨，2014年全年的进口量是2759吨，占2014全年进口量的61%。随着一部分非洲国家松脂开采力度的加强，中国从这些国家进口松脂量仍有可能继续增加。2015年1~6月共进口松香8272.99吨，同比增加14.2%，均价1907.24美元/吨，同比下降13.5%。其中，6月份我国进口松香2378.31吨，同比增加92.6%，均价1757.27美元/吨，同比下降23.7%。进口的松香主要来自印尼、越南、巴西等国。由于国外市场需求同样低迷，一部分国外松香转而向中国推销松香，价格也比中国松香有较大优势，特别是来料加工这一部分，采用国外松香的比例也将逐步增多。图3 2014、2015年1-6月松香进口量对比图从2014、2015年1-6月松香进口对比的图上可以看到，上半年的2月、4月、5月、6月我国松香进口量相比去年同期均有不同程度增长，其中4月、6月增长幅度较大，而上半年的松香出口相比去年同期则均量价齐跌，可以看到的是，国内松香的国际市场竞争力正在逐渐减弱，而国外低价松香对我国松香出口市场的冲击力度正在逐渐增强。在内需不断缩减、出口竞争力不断减弱的市场形势下，中国松香走入低迷状态。二、松节油行业情况虽然国内松节油价格在上半年一直保持在11000元/吨左右的价位，松节油的出口量并没有