20.公司现金流量表分析(王晓敏)0510D.docVIP

山东轻院金融职业学院 毕 业 论 文 专 业 会　计 班 级 2007会计3班 姓 名 王晓敏 学 号 200713012120 指导教师 丁庆利 2010 年 5 月 10 日 公司现金流量表分析 【内容提要】现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的一种动态报表。它以现金为基础，按照收付实现制的原则编制。我国会计准则规定现金流量主表的编制格式为按经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量分别归集其流入量、流出量和净流量，最后得出企业净现金流量。本文对现金流量表中有关指标的构成及意义进行了一定分析，分别阐述了一般分析、水平分析、结构分析、主要项目分析和现金流量方向构成分析。一般分析说明了企业当期现金流量产生的原因，结构分析揭示了现金流入量和流出量的结构情况，现金流量表主要项目分析分别为经营活动、投资活动、筹资活动现金流量项目分析。现金流量表分析具有重大意义，它弥补了资产负债信息量的不足，反映企业的收益能力、盈利质量，评价企业未来产生现金净流量的能力，了解企业财务风险，谨慎判断企业财务状况。 一、现金流量表的概述 （一）现金流量表的定义 现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，它属于动态的财务报表。现金流量表已是世界上通行的主要会计报表之一。现金流量，是指企业现金和现金等价物的流入和流出。企业从银行提取现金、用现金购买短期的国库券等现金和现金等价物之间的转换不属于现金流量。科学地分析和利用现金流量表是报表使用者进行正确决策的前提之一。 （二）现金流量表的编制基础及编制原则 1、现金流量表的编制基础 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。现金流量表所指的现金为广义的现金概念，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。会计准则提及现金时，除非同时提及现金等价物，均包括现金和现金等价物。现金与现金等价物构成了现金流量表的编制基础。 2、现金流量表的编制原则 从编制方法上看，现金流量表是按照收付实现制的原则编制，并需将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，这样才能够使信息使用者了解企业净利润的质量。收付实现制也称现金制，它是以款项实际收付为标准来确定收入和费用的归属期。 （三）现金流量表的格式 我国会计准则规定现金流量主表的编制格式为按经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量分别归集其流入量、流出量和净流量，最后得出企业净现金流量。 投资活动，是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围的投资（因为已经将包括在现金等价物范围内的投资视为现金，所以将之排除在外）及其处置活动。主要包括取得和收回投资、购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等。 筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，包括吸收投资、发行股票、分配利润等。 经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。各类企业由于行业特点不同，对经营活动的认定也存在一定差异，因此在分析现金流量表时，应根据企业的实际情况，对现金流量的归类进行合理的分析。 二、现金流量表分析的内容 现以某公司的现金流量表资料（见附录）为基础，对该公司的现金流量进行分析。 （一）现金流量表一般分析 进行现金流量表的一般分析，就是要根据现金流量表的数据，对企业现金流量情况进行分析与评价。 该公司现金流量表中反映本年末现金量比年初增加131万元，其中经营活动产生现金流量35万元；投资活动产生现金流量-17万元；筹资活动产生现金流量113万元。 该公司经营活动净现金流量产生的主要原因是销售商品、提供劳务，共计收到现金1240万元，购买商品、接受劳务支付现金985万元。经营活动的现金流入量大于现金流出量，反映出企业经营活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余部分还可以用于再投资或偿债。 投资活动现金流量的变动主要与收回投资所收到的现金205万元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金155万元，投资所支付的现金104万元有关。 筹资活动净现金流量分析应同企业理财政策以及前两项业务活动引起的现金流量方向结合起来进行。该企业筹资活动现金流入量315万元明显大于现金流出量202万元，说明企业吸收资本或举债的步伐加快。联系经营活动的净现金流出量1297万元，说明吸收资本或举债的资金部分地补充了经营上的资金短缺；联系投资的净现金流出量259万元，意味着企业加快了投资和经营扩张的步伐，企业可能有了新的获利增长点。 （二）现金流量表水平分析 现金流量表一般分析说明了企业当