中证南方小康产业指数编制方案.docVIP

中证南方小康产业指数编制方案 （一）样本选取方法 1、样本空间 以上证180指数样本股剔除流通市值最大的20只股票后剩下的股票作为样本空间。 2、样本数量：100 3、选样方法 对样本空间内三大产业的股票（房地产行业加入基础产业，日常消费行业加入现代服务业），按其基本面价值（Fundamental Value， 简称FV）进行加权，选取权重超过0.2%的股票。将股票按权重大小降序排序，选取排名在前100名的股票为样本股。将所选取的样本股按中证指数体系行业划分标准划分为10个行业，原则上每个行业占指数权重最高为20%（即超过20%的行业在加权时，权重调整为20%），个股占指数权重最高为10%（即超过10%的个股在加权时，权重调整为10%）。 单个股票的基本面价值计算方法如下： 1）以过去5年的年报数据计算以下3个基本面指标： a 营业收入：公司过去5年营业收入的平均值 b 现金流：公司过去5年现金流的平均值 c 净资产：公司在定期调整时的净资产 2）如果一个公司可用年报数据少于5年，那么按可用年限的数据计算基本面指标。 3）计算每只股票单个基本面指标占样本空间所有股票这一指标总和的百分比： a 营业收入指标占样本空间所有股票营业收入指标总和的百分比； b 现金流指标占样本空间所有股票现金流指标总和的百分比； c 净资产指标占样本空间所有股票净资产指标总和的百分比； 4）基本面价值由上述3个百分比数据的简单算术平均值乘以10,000,000得出。 （二）指数计算 计算公式为： 其中，为价格，为总股本，为加权比例，为基本面调整因子，divisor为除数。 1 股票的加权比例由下表对应获得： 自由流通比例（%） ≦10 （10，20] （20，30] （30，40] （40，50] （50，60] （60，70] （70，80] 80 加权比例（%） 自由流通比例 20 30 40 50 60 70 80 100 如，某股票自由流通股比例为7%，则采用自由流通股本为加权比例；某股票自由流通比例为35%，则将总股本的40%作为加权比例。自由流通比例是指公司总股本中剔除了下列基本不流通的股份后的股本比例： ? 公司创建者、家族、高级管理者长期持有的股份 ? 国有股 ? 战略投资者持股（企业、银行等） ? 冻结股份 ? 受限的员工持股 ? 交叉持股 2 基本面调整因子 基本面调整因子 可投资基本面价值IFV/ 价格×总股本×加权比例 可投资基本面价值IFV 基本面价值FV×加权比例 （注：上述公式中的， ， 为调整时截止日的数据） （三）指数修正、样本股定期和临时调整 指数修正、样本股定期和临时调整均同基本面50指数。