财务管理课件-营运资本管理、现金管理.pptVIP

早寄发票 提高准备和邮寄发票的速度 由计算机来完成寄出发票这一过程 将发票附于发出的商品中 用传真送发票 直接要求提前付款 授信转拨 授信转拨的方式 授信转拨 在某个特定日期，资金从付款方的银行存款帐户转拨到受款方的银行存款帐户。这一转拨是受款方在得到付款方事先授权的情况下，指令银行进行的。 银行存款箱制度 银行存款箱制度 由企业的开户银行用来接收客户汇款的邮箱。 客户收到发票并被告知将汇款寄到该存款箱中. 公司的开户银行每天分几次去收取汇款邮件. 银行将支票直接存入该公司的银行存款帐户，并提供企业一张存款清单和付款方清单. 公司收到清单和其它附加邮寄资料. 银行存款箱制度 优点 更快地收到支票，简化了加工浮账期间. 缺点 它的成本. 如果平均汇款金额较小， 通常不大会有利可图. 现金集中业务中的资金汇兑 定义: 采用双向交流系统，电子资金通汇方式的总称. 企业一接到电汇就可使用该笔资金. 但它的成本相对较高. 电汇 延迟现金支付 利用浮账量 支付控制 承付汇票 (PTD) 工资与股利支付 远程支付和限额支付 利用浮账量 当公司开出支票时, 公司帐簿的银行存款余额就会减少. 由于公司开出的支票仍处于传送处理过程中，因此就会产生浮账量. 公司就可获得潜在的收益. 净浮账量 -- 公司（或个人）的支票余额本上显 示的余额与银行帐簿余额之间的差 异. 浮账 华新公司5月10日存款余额为5000000元，开出现金支票一张，金额100000元，收款人5月18日到银行取款。 华新公司5月10日收到现金支票一张，金额150000元，于5月16日到银行兑付。 支付控制 解决方案: 将应付账款集中于一个单一的帐户 (或少量几个帐户) . 这样资金就可获得很好的支付控制. 公司能够做到: 1. 迅速将资金调入到专门进行支付的 那家银行. 2. 每天掌握有关帐户余额，入帐金额，支付金额的详细信息. 延迟付款的手段 推迟了企业调入资金支付汇票实际所需的时间. 某些供应商可能更喜欢用支票付款. 由于需要更多的人工处理，银行通常会对汇票收取更高的手续费. 承付汇票 (PTD): 向付款方而不是向银行签发的一种类似支票的支付工具。当 PTD 被提交给付款方银行后，付款方需要考虑是否对它进行支付。 延迟付款的手段 许多公司为工资的支付专门设立一个单独的帐户. 企业应当根据其经验，建立一个关于支票申请支付的时间分布图. 根据预期需求存入资金. 尽量减少这一帐户的现金余额. 工资支付 企业必须预测它开出的工资在何时 支付. 外部加工 集中公司的注意力 全球性经营能力 减少和控制经营成本 外部加工 -- 将企业的一部分商业经营活动分 包给外部企业，而不是由自己完 成. 为什麽公司要进行外部加工?* 现金管理系统 收入 支出 有价证券投资 通过信息报告的控制 = 现金流 = 信息流 有价证券选择的考虑因素 变现性（或流动性） 证券短期内在二级市场上大量出售而又不遭受大的价格折让的能力。 安全性 指收回初始投资金额（本金）的可能性。 有价证券选择的考虑因素 到期日 指证券的寿命期限。 利率（或收益率）风险 利率变动造成的证券市价变动。 第七章 现金流量分析 现金流量预测 决定公司未来的现金需求 为这些需求安排融资计划 对公司的现金和流动性实施控制 现金预算 是公司对未来现金收入和现金支出产生的现金流量的预测，通常一月为基础编制。 财务经理能更好地: 销售预测 询问销售代表对未来时期销售的预测 (在他们控制或管理下的销售). 产品销售经理仔细审查这些估计并把他们结合起来作为产品线的销售预测. 不同产品线的销售预测混合起来就是对公司整体销售的预测. 内部销售预测 销售预测 经济分析师对未来几年的经济形势和本行业的总体销售额进行预测. 估计现在和未来产品线的产品所占的市场份额. 不同产品销售线的销售预测混合起来就是对公司整体销售的预测. 外部销售预测 教材P186页 THANK YOU! 8-* 第 八章 营运资本管理概述 营运资本的概念 净营运资本 流动资产与流动负债的差额 总营运资本 公司的流动资产. 营运资本管理 公司的流动资产管理和为维护流动资产 而进行的融资活动管理. 格力电器2013年资产负债表 营运