第4章 财务战略与预算2..pptVIP

一、利润预算 1 利润预算的内容 营业利润的预算 利润总额的预算 税后利润的预算 每股收益的预算 第四节 财务预算 一、利润预算 2 利润预算表的编制 第四节 财务预算 例4-7： 某公司2009年度利润预算表的编制如下页表所示。其中， “上年实际”栏中的数据——取自2008年度利润表; “本年预算”栏中的数据——通过营业收入预算、产品成本预算、销售费用预算、管理费用预算、财务费用预算和资本预算取得； 经预计，投资净收益为140万元，营业外收入为30万元，营业外支出为70万元，企业所得税税率为25%； 2009年1月1日公司流通在外股份总数为1800万股，预算年度没有增发新股计划，也不存在发行可转换公司债券、认股权证和股票期权的情况和计划。 利润预算表 2009年度 一、利润预算 第四节 财务预算 二、财务状况预算 1 财务状况预算的内容 第四节 财务预算 短期资产预算 长期资产预算 短期资产预算 长期资产预算 二、财务状况预算 2 财务状况预算表的编制 第四节 财务预算 例4-8： 某企业2009年12月31日财务状况预算表编制如下页表所示。其中， “上年实际”栏中的数据——取自2008年12月31日资产负债表。 “本年预算”栏中的数据——通过营业预算、投资预算和筹资预算以及利润预算等取得。 经预计，该企业预算年度计提盈余公积60万元，当年留用的未分配利润为80万元。 本章结束 谢谢大家配合！ 第四节 财务预算 * 第四章 财务战略与预算 第一节 第二节 第三节 财务战略 全面预算体系 筹资数量的预测 第四节 财务预算 第三节 筹资数量的预测 第四章 财务战略与预算 筹资数量预测的依据 1 筹资数量 的预测： 2 预测方法二回归分析法 3 预测方法三营业收入 4 第三节 筹资数量的预测 预测方法一 因素分析法 比例法 第三节 筹资数量的预测 二、筹资数量的预测方法三——营业收入比例法 1 概念 是根据销售收入与利润表、资产负债表有关项目之间的比例关系，预测各项目资本需要量的方法。 2 具体运用 （1）编制预计利润表，预测留用利润。 【预计利润表：与实际利润表的内容、格式相同，只是反映的时间不同。】 （2）编制预计资产负债表，预测外部筹资额。 【预计资产负债表：与实际资产负债表的内容、格式相同，只是反映的时间不同。】 第三节 筹资数量的预测 【课堂练习1】 某企业2008年实际利润表的主要项目与营业收入的比例如表所示。[企业所得税税率为25%。] 假设利率为8%。 要求： 试编制该企业2009年预计利润表，并预测留用利润。 课堂练习 预测留用利润=405×50%=202.5 编制预计利润表进行预测的步骤： 3步 2009年预计利润表 据实际利润表，确定各项目占销售额的百分比。 据预测年度销售额预计数和上述百分比，编制预测年度预计利润表。 利用预测年度税后利润和预定的留用比例，测算留用利润数额。 答案 第三节 筹资数量的预测 课堂练习 第三节 筹资数量的预测 【课堂练习2】 某企业2008年实际营业收入15000万元，资产负债表及其敏感项目与营业收入的比例如表所示。2009年预计销售收入为18000万元 要求： 试编制该企业2009年预计资产负债表，并预测外部筹资额。 课堂练习 2009年预计资产负债表 划分敏感项目与非敏感项目； 编制预计资产负债表； 利用预计资产负债表，确定需要外部筹资数额。 计算各敏感项目与销售额的比率； 需要外部筹资数额 预计资产总额 = 预计负债与所有者权益总额 - 编制预计资产负债表进行预测步骤：4步 第三节 筹资数量的预测 课堂练习 敏感项目——项目数值与销售收入成正比例变化的项目。 非敏感项目—项目数值不会因销售收入的变化而变化的项目。 ①资产类：流动资产（现金、应收账款、存货等项目）-敏感项目， 其余资产——不敏感项目； ②负债类：应付账款、应付费用等项目——敏感项目 短期借款和所有长期负债——不敏感项目 ③所有者权益：不敏感项目。 非敏感项目： 除留用利润外，不作调整； 敏感项目=预测年度销售额预计数×上年度该项目占销售额的比率 第三节 筹资数量的预测 敏感项目与非敏感项目的划分 第三节 筹资数量的预测 【课堂练习3】 例4-6 ：根据表4-8的资料，倘若该企业20×9年由于情况变化， 敏感资产项目中的存货与营业收入的比例