施工企业财务管理复习资料.docxVIP

财务管理期末复习内容，个人整理，仅供参考。 如有雷同，纯属巧合如有错误或者遗漏的地方，请帮忙修改后再上传群共享。希望各位同学考试不挂科。施工企业财务管理的对象:施工企业的财务活动和财务关系，简言之，也就是施工企业的资金运动。施工企业资金运动的规律：资金运动具有并存性和继起性；资金运动同物资运动既相互依存又相互分离。施工企业财务管理的内容：筹措管理，投资管理，收益分配管理。利润最大化的优缺点：缺点：以利润最大化作为财务管理目标是不全面的，在实践中已暴露出许多局限（忽视了货币时间价值、风险因素的客观存在、没有考虑投入与产出关系、没有考虑机会成本对决策基准的影响、片面追逐利润可能导致企业财务管理决策的短期行为等） 优点：提高企业的获得最大的利润。中国企业财务管理目标的最佳选择：公司价值最大化。另外中国企业理财的总体目标：股东财富最大化（每股收益最大化）施工企业财务管理的环节：财务预测-财务决策-财务计划-财务控制-财务分析施工企业财务管理的内部环境、外部环境的构成：内部环境：企业的组织形式，企业内部财务管理制度、财务管理组织机构、财务管理人员构成及其素质等。外部环境：政治环境、法律环境、经济环境金融市场利率的构成：纯粹利率、通货膨胀附加率、变现力附加率、违约风险附加率、到期风险附加率。年金的种类：年金现值、年金终值的计算公式：F=A*（1+i）^n -1/i;P=A*[1-(1+i)^-n]/i; F=P*(1+i)^n实际利率：i=[(1+r/m)^m ]-1风险的类别：个体投资主体：市场风险和企业特有风险 企业本身：经营风险和财务风险必要报酬率的构成：机会成本率、资本成本率、无风险报酬率加风险报酬率风险管理的程序：确定风险、设定目标、制定策略、实施评价风险管理的策略：接受风险、减少风险、转移风险、回避风险另外计算题：P37 第5题施工企业筹资的主要动机：创建筹资动机、扩张筹资动机、满足资本结构调整的需要施工企业的筹资渠道、筹资方式，筹资渠道与筹资方式的配合：筹资渠道：国家财政资金（）、银行信贷资金()、非银行金融机构资金()、其他企业资金()、居民个人资金()、企业自留资金()、外商资金()筹资方式：①吸收直接投资、②发行股票、③企业内部积累、④银行借款、⑤发行企业债券、⑥融资租赁、商业信用。施工企业自有资金的构成、债务资金的构成:自有资金包括资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。债务资金包括来自银行或非银行金融机构的各种借款、应付债券和应付票据等施工企业的直接筹资、间接筹资主要包括哪些方式直接：直接以吸收资金供应者投入、向资金供应者借入、发行股票、债券等方式间接：银行借款、非银行金融机构借款、融资租赁等方式普通股筹资的原则：1.根据资金需要量，合理确定筹资规模，力求提高资金利用效果 2.研究资金投向，讲究资金使用效益 3.选择合理的资金渠道，力求降低资金成本 4.适度负债经营，防范筹资风险债券筹资的优缺点、债券发行价格的影响因素：可以解决企业长期资金的不足，如满足长期性固定资产投资的需要；归还期长，债务人可安排长期的还债计划，财务风险较小。但是筹资成本较高，负债的限制条件较多，即债权人会通过一些限制性条款来保证债务人能够及时、足够地偿还债务本金和利息，从而形成对债务人的种种约束。债券发行价格的影响因素：债券面值、票面利率、市场利率、债券期限长期借款筹资的优缺点：筹资速度快，借款弹性较大，借款成本较低，长期借款的限制性条款较多，制约了企业的生产经营和对借款的利用短期负债筹资的特点：筹资速度快，容易取得；筹资富有弹性；筹资成本相对较低；筹资风险高。商业信用的种类：预收工程款、应付账款、应付票据等经营风险的影响因素：产品需求、产品售价、产品成本、企业调整价格的能力、固定成本的比重财务风险的影响因素：筹资方式经营杠杆系数、财务杠杆系数、总杠杆系数的含义及应用 在某一固定成本比重的作用下，销售量变动对利润产生的作用，称为经营杠杆，常用来衡量经营风险的大小。经营杠杆的大小用经营杠杆系数（DOL）表示，企业计算利息和所得税之前的利润（息税前利润EBIT）变动率与销售量（Q）变动率之间的比率。公式如下： 注：P 销售价格 (DOLQ) (DOLS) V 变动成本 F 固定成本