项目可行性研究6.docVIP

习题6 某港煤炭码头建设工程 习题6.1 概述 某港位于我国北部沿海，水域不淤，不冻，浪小，水深，自然条件优越，海上航线发达。该港传统上以输出能源为主，有多条铁路线与我国主要产煤省区相连，每年有大量煤炭从该港下水，运往国内南方地区和出口国外，随着我国经济高速增长，国内各地，尤其是南方各省缺煤地区对每台的需求大量增加，而北方产煤区也急需把煤炭运出去，国家为此安排了多条煤炭出海通道，该港就是其中重要的一条。 该港现在有煤炭年装船能力5000万吨，根据运量预测，拟建3个3.5万吨级的煤炭专用泊位，年设计通过能力为2500万吨。新建泊位的依托条件较好，煤炭能源供应充足，有铁路专用线保证煤炭正常疏港，配套设施齐全，港外水，电，通信，已基本全备，该项目系国家重点工程，建设该项目对国家的经济布局，加强改革开放的力度，增强综合国力有重要意义。 本项目在完成前期工作的基础上进行财务评价，财务基准收益率为12%。 习题6.2 煤炭吞吐量预测 项目的计算期及运营负荷 本项目计算期为25年，其中，建设期为5年，营运期为20年，达产期为3年，项目建成后第1年达产70%，第2年达产80%，第3年达产100。 煤炭吞吐量预测 据预测，2000年该港的煤炭运量达到7500万吨，内外贸比例为3：1。老港区分配运量5000万吨，新港区设计吞吐能力为2500万吨，计划安排：2000年运煤1750万吨，2001年为2000万吨，2002奶奶及以后为2500万吨。 投资估算 ① 建设投资估算 通过多方案反复比较，推荐方案的建设投资估算为148775万元（含建设期利息），其中外币9462万美元，美元和人民币比价为1美元兑换人民币8.5元，本项目基础设施和营运设施两部分，基础设施由水工，疏浚，路域土方等工程项目组成，营运设施由装卸机械，堆场，翻车机房，供电，控制等项目组成，项目投资估算情况见表11——11。 建设期分年投资见表11——12。 ② 流动资金估算 本项目采用扩大指标法估算所需流动资金，流动资金率为5%。全部自筹。 ③ 资金来源 由三部分组成，：1 自有资金，又国家和港务局等部门出资，组成该项目资本金，自有资金主要用于基础设施投资；2 银行贷，营运设施是指直接为营运业务服务的设施建设费，该部分投资内币部分由国家开发银行贷款，贷款年利率为14.76%; 3外币，码头主要装卸设备和相应设施拟向国际组织借款，年借款利率5%。 ④ 总投资 项目总投资为人民币152610万元，其中建设投资为130005万元，建设期贷款利息及固定资厂投资方向调节税为18767万元，流动资金1997万元。 固定资产，无形资产和其他资产的原值行成， 本项目中，工程费用形成固定资产；工程建设其他费用中的征地费600万元转入固定资产，其余2650万元作为无形资产，剩余的3680万元作为其他资产，工程预备费及健设期利息按其记取基数平均分摊到相应的资产价值中。 项目资产分类估算见表11——13。 表11-11 建设投资汇总表 （内币 万元 ：外币 万美元） 序号 工程或费用名称 合计 基础设施 营运设施 合计 内币 外币 　内币 外币 内币 外币 内币 1 工程费用 41080 8050 23800 17280 8050 109505 1.1 疏浚及陆域土方 11300 0 11300 11300 1.2 水工和导航助航设施 12500 0 12500 12500 1.3 装卸机械和维修设备 2480 6200 2480 6200 55180 1.4 港作车船 200 350 200 350 3175 1.5 堆场和翻车机房 7500 0 7500 7500 1.6 房建，大临，环保 4000 0 4000 4000 1.7 供电　控制　给排水 3100 1500 3100 1500 15850 2 工程建设其他费用 6250 80 2420 3830 80 6938 3 预备费 10000 420 6000 4000 420 13570 3.1 物价上涨费 6000 0 3500 2500 6000 3.2 基本预备费 4000 420 2500 1500 420 7570 4 独立费用 11017 912 11017 912 18767 4.1 固定资产投资方向调节税 156 0 156 156 4.2 建设期贷款利息 10861 912 1086 912 18611 合计 68347 9462 32220 36127 9462 148772 表11-12 分年投资计划安排 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 合计 全部设施投资 1300