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担保公司如何粗算净现金流 秦 军 一、计算现金流的步骤： 1、需要先计算12大指标本年度数：收入、成本、两费（管理费用、营业费用）、税费、短期借款、长期借款、计入财务费用中的利息、应收账款、预收账款、应付账款、预付账款。 （1）营业收入。包括：销售收入、工程收入、服务收入等。 工程收入按本地、外地计税税率不同。 （2）成本。包括：销售成本、工程成本、服务成本。 工程成本包括：材料费、工程人员工资福利费、工程其他费用，即“料、工、费”。 若企业有应收票据、应付票据的发生事项，可按资产负债表列示数填写。 2、再分别计算：经营活动产生的现金流入、流出、净现金流；筹资活动产生的现金流入、流出、净现金流；投资活动产生的现金流入、流出、净现金流。 3、最后计算净现金流。 二、3大活动的现金流粗算公式。 （一）经营活动产生的现金流粗算。 1、经营活动产生的现金流入 ＝主营业务收入 ＋其他业务收入 ＋ （应收票据期初余额－应收票据期末余额）＋（应收账款期初余额－应收账款期末余额）＋（预收账款期末余额－预收账款期初余额） 。 2、经营活动产生的现金流出 成本＋（存货期末余额－存货期初余额）〕×（1＋17%） ＋ （应付账款年初数－ 应付账款年末数） ＋ （预付账款年末数－ 预付账款年初数） ＋两费 （管理费用、营业费用） ＋ 税费。 3、经营活动产生的净现金流 经营活动产生的现金流入 －经营活动产生的现金流出 。 （二）筹资活动净现金流的粗算。 1、筹资活动收现 ＝（短期借款期末数－短期借款期初数）＋（长期借款期末数－长期借款期初数）。 2、筹资活动流出现金 （短期借款期初数－短期借款期末数）＋（长期借款期初数－长期借款期末数） ＋ 利息支出（包含：借款的利息、票据贴现的利息） ＝ 当年度各类借款的本金、利息应偿还数。 1、2项中，借款期末数与期初数的差为正，就是收现；为负，就是付现。只取一个值。 3、筹资活动净现金流 筹资活动流入现金 －筹资活动流出现金 。 （三）投资活动净现金流的粗算。 1、投资活动现金流出 ＝ （固定资产期末数－固定资产期初数）＋ （长期股权投资期末数－长期股权投资期初数）（剔除投资收益或损失）。 2、投资活动净现金流 投资活动现金流入－投资活动现金流出。 一般，不涉及短期投资、长期投资、债券投资的企业，投资活动现金流入 0。 三、本年度净现金流 经营活动产生的净现金流 ＋筹资活动净现金流＋投资活动净现金流。 四、本讲义不考虑的因素。 （1）如果企业的固定资产金额不是太大时，本粗算方式不考虑折旧的影响，管理费用、制造费用、生产成本中未剔除折旧的影响。 （2）本讲义未考虑其他应收款、应收票据、其他应付款、应收票据对现金流的影响，若企业此4科目金额较大时，亦应计算。其他应收款、应收票据的计算方式类似于应收账款，其他应付款、应收票据的计算类似于应付账款。 （3）未考虑税费的时间性差异影响。按年度应付税费计算现金流出，未考虑12月与下年1月之间的衔接，也未考虑本年度最后一季度企业所得税在下年度交纳（企业自行交纳、汇算清缴补缴或税局查补等情形）。 （4）未考虑财务费用的影响。利息支出单独计算。如果此财务费用数值较大时，亦应计算。 五、本年度净现金流的粗算。 （一）本年度收入、成本的粗算。 1、本年度收入的测算： 收入包括：主营业务收入、其他业务收入。 例如：本年度已过去11个月，企业的11月报表大致可以编制出来了。12月的收入企业大致可以估计。11月年累计收入+12月估计收入 本年度收入。 2、本年度成本的测算： 成本包括：主营业务成本、其他业务支出（剔除其他业务收入产生的税费）。 先计算前三年的成本率平均值。成本率 成本 ÷ 收入。 然后考虑其他因素，看是否对成本率修正。一般没大变化时，可不需修正。 计算本年度成本： 本年度成本 本年度收入 ×成本率。 （二）本年度两费、税费的测算。 3、两费的计算。 计算出前三年两费占收入的比率平均值。 本年末两费 收入 ×两费比率。 备注：房产税、车船使用税、土地使用税、印花税在“管理费用”等科目核算。 4、税费的计算。 税负率 税费÷收入。计算出前三年税负率平均值。 税费包括：应当实际交纳增值税、营业税、消费税、各类小税费、企业所得税。 本年度税费 收入 ×税负率平均值。 存货的计算：计算存货三年平均存货率、存货率平均值。 5、存货的计算。 存货率 存货÷成本。 本年末存货 本年度成本 ×平均存货率。 （三）本年末应付账款、预付账款的测算。 6、本年末应收账款的计算。 计算前三年应收账款占收入的比率，再计算该比率的平均值（简称应收账款比率）。 本年末应收账款 收入 ×应收账款比率。 7、本年末预收账款的计算。 计算前三年预收账款占