利用上市公司非法获取资金及募集民间资产.docVIP

利用上市公司非法获取资金 手段：1 利用上市公司从证券市场上进行股权融资，然后通过关联交易等手段占用上市公司的资金； 例如，德隆集团及其关联企业间接占用”湘火炬”资金共计3.04亿元，占用”合金投资”资金1.8亿元;”湘火炬”、”合金投资”、”新疆屯河”、”天山股份”、”重庆实业”合计被占用的资金总额超过40亿元。 链接：重庆实业是一家1997年上市的地方国有控股公司。1999年，德隆以3960万元的成本获得重庆实业实际控制权。但并购所需的3960万元其实只付出了1000万元，其余的将近3000万元竟是间接挪用重庆实业的资金。到“德隆系”崩溃的2005年4月，重庆实业发布年报称，因为被大股东大额占用资金、违规担保坏账及债务等原因，实际造成公司负债9.57亿元，公司每股收益为－14.08元，每股净资产为－9.86元，每股收益和每股净资产2项数据均创下当时中国证券市场的财务指标之最。 2 将上市公司作为“壳资源”，向银行大量贷款。即先由上市公司贷出用于下一步并购所需的资金，在并购完成后，再由下一级被并购企业向银行贷款，反过来由上市公司担保。担保对象：对控股子公司 为持股50%以下的参股公司：合金投资、新疆屯和其他企业为其担保 担保总额：公司担保总额为183853万元，占公司净资产的比例为140.94%。相关法律要求不得超过公司净资产50%。 担保目的：维持岌岌可危的资金链 处理业务往来关系（应收账款） 实例：1999年，”合金投资”和”湘火炬”分别为“上海星特浩公司”提供2亿元银行贷款担保。如果说“合金股份”为“上海星特浩”提供贷款担保出于是该公司的“关联企业“，那么“湘火炬”的担保行为则毫不沾边。即使“上海星特浩”盈利前景再好，也不能体现为“湘火炬”的利益。而一旦“上海星特浩”不能按时归还贷款，“湘火炬”的股东将不得不为其承担巨额债务。这笔担保，严重损害了小股东利益。通过“合金股份”、“湘火炬”的共同担保，“上海星特浩”获得共计4亿元贷款。而这笔贷款的去向则特别令人关注。 非法募集并利用民间资金 手段：以较高的利息，通过金融机构向民间融集巨额资金，其性质类同私募基金。德隆主要以承诺固定收益率、保本付息与不特定客户签定委托购买国债、委托存款、资金信托、资产管理等形式的合同、协议及补充协议在补充协议中以违法承诺保底3%—22%左右的固定收益为诱饵购买股票和国债支付资产管理合同本金和利息支付资产管理业务产生的中介费和理财费等中富证券 金新信托联炒作股票兑付客户到期资金 负债及权益单位：万元 中富证券 上海友联公司 原重庆证券 金新信托 新疆屯河 新疆德隆