退休养老规划详解.ppt

* 小测试1 ： 我国的企业年金基金实行 。 （A）完全积累制 （B）部分积累制 （C）现收现付制 （D）积累制 * 小测试2： 王刚夫妇今年均刚过35岁，他们俩打算55岁退休，在退休后的第一年，王刚夫妇估计两人需要10万元的生活费用，并且，由于通货膨胀的原因，这笔生活费用每年按照3％的速度增长。王刚夫妇估计会活到85岁，假设王刚夫妇退休后没有基本养老保险金，也没有企业年金等定期的收入，其退休费用只能靠退休前积累的退休基金进行生活。假设退休前的投资收益率为6％，退休后的投资收益率为3％，王刚夫妇现在已有25万元的退休基金了，问如果采取定期定投的方式，每年年底还需投入多少钱才能实现理想的退休目标？（注：请写出简要步骤） * 小测试2 ： 第一步，计算王刚夫妇的退休后的资金需求折算至55岁初的现值： 在退休后的第一年，王刚夫妇估计两人需要10万元的生活费用，估计会活到85岁。每年的生活费用每年按照3％的速度增长，并且退休基金的投资收益率为3％，则投资收益率和生活费用上涨率相互抵消，王刚夫妇的退休后的资金需求折算至55岁初的现值为300万元（10万×30年）。 * 小测试2 ： 第二步，计算王刚夫妇35岁初的25万元在55岁初的终值： 王刚夫妇35岁初的25万元在55岁初会上涨为： 250000×（1＋6％）20≈801784元 第三步，计算退休基金缺口： 退休基金缺口＝座机电话号码－801784＝座机电话号码 * 小测试2 ： 第四步，计算定期定投的额度： 使用财务计算器，输入如下： FV 座机电话号码 I/Y 6 N 20 计算，PMT≈59758 如果采取定期定投的方式，每年年底还需投入59758元才能实现理想的退休目标。 * * * 汇丰银行的行长退休后没有一个生命超过5年的 “为美好的退休生活辛勤工作十五年” 工作是生活的一部分 * * 当资产和负债一样的时候就可以退休了 * * 投资的另一要点：提早投资 * * 现在就应该投资。 * * 案例： 第五步，调整方案——推迟退休时间： 若退休推迟5年，60岁退休，则： 退休后第一年的生活费用：90000×（1＋3％）5＝104335元 退休后生活费用总计：104335×20年＝座机电话号码元 35岁初10万元增值到60岁初为：429187元 N 25； I/Y 6； PV -100000； CPT FV ？ 退休基金缺口： 座机电话号码－429187＝1657513元 * 案例： 计算“定期定投”额度： N 25； I/Y 6； FV 1657513； CPT PMT -30211 理财规划师的建议：将退休年龄推迟至60岁，并且从现在开始，每年将30211元投资于收益率达到6％的投资组合中。 * 退休养老规划 退休养老规划的原则 * 及早规划的原则 年龄 支付 元 年末余额 元 22 2,000 2,240 23 2,000 4,749 24 2,000 7,559 25 2,000 10,706 26 2,000 14,230 27 2,000 18,178 32 0 32,036 42 0 99,499 52 0 309,028 62 0 ? 6 12,000 ? 年龄 支付 元 年末余额 元 28 2,000 2,240 29 2,000 4,749 30 2,000 7,559 31 2,000 10,706 32 2,000 14,230 42 2,000 83,507 52 2,000 298,668 62 2,000 ？ 35 70,000 ？ 张三 vs 李四 12% * 时间的检验－朋友？敌人？ 张三 李四 共投资/年 6年 35年 共投资/元 12,000 70,000 总共回报 959,793 966,926 * 时间的检验－现在，永远是投资的好时机 钱一旦带上利息，则今天的比明天的值钱 钱一旦是负增长，则越久越赔钱 * 时间与财富 年轻时, 时间是您累积财富最好的朋友 时间正在一点一滴的流逝… * 退休养老规划的其他原则 弹性化原则 退休基金使用的收益化原则 保证给付的资金满足基本支出，报酬较高的其他投资满足生活品质支出原则。 谨慎性原则 * 相关理论知识 我国的基本养老保险制度 企业年金 商业性养老保险 * 基本养老保险的筹资模式 现收现付式和基金式 现收现付式是指当期的缴费收入全部用于支付当期的养老金开支。“下一代养上一代” ，老年社会的到来 完全基金式是指当期缴费收入全部用于为当期缴费的受保人建立养老储备基金，储备基金的目标应当是满足未来向全部受保人支付养老金的资金需要。 部分基金式则是介于现收现付式和完全基金式之间的一种筹资模式，即期的缴费一部分用于应付当年