如何利用衍生金融工进行套期保值.docVIP

如何利用衍生金融工具进行套期保值 研工商0813 李静 10座机电话号码 一、相关概念 我们经常说的衍生金融工具指的是远期合约、期货、期权以及互换。衍生金融工具是一种新型的投资工具，由于衍生金融工具的特殊性，我们可以利用衍生金融工具进行套期保值，规避风险，获取投资收益。 套期保值不是一种投机的行为。投机是指根据对市场的判断，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。日常购买彩票、股票等利用所获信息根据自有资源所作出的交易选择，都属于投机的一种。投机的目的很直接---就是获得价差利润。但投机是有风险的为了规避或转移现货价格涨跌带来风险的一种方式，目的是为了锁定利润和控制风险为了赚取风险利润承担基差变动带来的风险，相对风险较小需要承担价格变动带来的风险，相对风险较大套保者的头寸需要根据现货头寸来制定，套保头寸与现货头寸操作方向相反，种类和数量相同或相似投机者则根据自己资金量、资金占用率、心里承受能力和对趋势的判断来进行交易远期合约套期保值是指利用远期外汇市场，通过签订抵消性远期合同来消除外汇风险，达到保值目的。美国出口商于200年12月1日向英国进口商销售一批商品，货款按英镑结算计￡（GBP）10000，偿付期为60天，当日即期汇率为US$I1.630/￡1.美国出口商为了规避汇率变动风险，于同日与外汇经纪银行签订的一项按60天期远期汇率US$1.638/￡1把￡10000