信托公司对风险判断的方法和思路.pptVIP

1 * 1 * 1 * 北方明珠·大连市基础设施建设项目 集合资金信托计划简介 信托公司集合资金信托计划管理办法 信托公司对风险判断的方法和思路 2014年11月 目录 信托公司风险类型 信托公司风险判断方法 信托公司风险管理 . 信托风险类型 广义风险：信托公司在经营过程中面临的全部风险，包括战略规划风险、人力资源类风险、财务类风险、信息系统类风险、业务类风险等。 狭义风险：信托公司业务类风险，包括但不限于信托业务、固有业务、中间业务可能面临的信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律政策风险、道德风险、声誉风险等。 . 信托风险类型 信用风险 市场风险 操作风险 流动性风险 法律政策风险 道德风险 声誉风险 . 信用风险 定义：指债务人或金融产品等信用交易对手违约或信用质量发生变化，影响债权或金融产品的价值，从而造成债权人或金融产品持有人损失的风险。 信用风险管理的对象包括：贷款业务或其他融资业务中的债务人；金融产品发行人，如债券发行人；股权转让业务中的合同对方；股权投资业务中的合作方；应收账款转让业务中的买方等。 . 信用风险判断方法 尽职调查：依赖尽调人员自身的专业知识技能和丰富的经验，通过现场和非现场相结合的形式，对融资申请人的基本情况、项目情况、担保措施、风险情况等进行全面、客观的审慎性调查。在分析各种关键要素基础上依据主观判断来综合分析信用风险。 客户和项目风险评估：信托公司对交易客户和资金运用项目，利用规范、统一的评价方法，对客户在确定时期内管理水平、经营效果、资信状况、市场竞争、偿债能力、发展潜力、行业环境等方面综合运用定性分析和定量分析相结合的方法进行评价，旨在分析交易对手及拟开办项目中存在的潜在信用风险因素，确定客户对应的风险等级和信用等级以及项目的风险等级。通过风险评估，信托公司可以分析客户按时还款的可能性，可以决定是否准予授信以及授信的额度和利率。 . 信用风险判断方法 抵质押物评估：采用内部评估和外部评估相结合的方法，对土地使用权、在建工程、已竣工验收的房屋、股票、股权、机器设备及交通工具、应收账款债权等抵质押价值做出客观公正的评价。根据押品的不同，常用评估方法有市场比较法、收益还原法及重置成本法。内部评估人员可根据押品的类型、特点、状态、市场条件及资料搜集情况等因素选择与押品相适应的评估方法。 压力测试：针对信用风险可以采取的压力情景包括房地产价格出现较大幅度向下波动、交易对手出现支付困难等对信托公司信用风险带来重大影响的情况。比如对房地产项目，可以在预计的销售价格基础上进行跌幅假设（如下跌10%、20%、30%），并对信托期间完成的销售面积进行假设，然后进行两维的压力测试。 资产分类：考虑交易对手的还款能力（包括信用状况、财务状况、影响还款的非财务因素等）、还款记录、还款意愿、担保覆盖度等因素，按照风险程度将资产划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。 . 信用风险管理 定期不定期跟踪融资方 担保方企业经营情况和所在行业情况 融资项目进展情况 抵/质押物状态、权属情况 相关资产的市场价格情况 . 市场风险 定义：指由于市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动导致资产或业务遭受损失的风险。 根据导致市场风险因素不同，可以分为： 利率风险 汇率风险 股票价格风险 商品价格风险 . 市场风险判断方法 敏感度分析：即假设当风险因子变化达到一定程度时，金融产品或投资组合对于该市场风险因子变化的反应敏感程度，不同的金融产品有不同的敏感度分析指标。 股票对市场风险因子等变动的敏感度通过其β系数来反映；债券对利率变动的敏感度通过持续期来反映；衍生品对不同风险因子变动的敏感度通过希腊字母来反映。 风险价值（VaR)分析：为在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一金融资产或投资组合在给定的持有期间内可能发生的最大损失。从统计的角度看，VaR实际上是投资组合回报的概率分布。 压力测试：市场风险的压力测试是指将信托公司或资产组合置于某一特定的主观想象的市场情况之下，如假设股票暴跌20%、房价暴跌30%、利率上升30%等异常的市场变化，信托公司或资产组合在这些关键市场变化的压力下的表现情况，以考虑其是否能经受得起这种市场的突变。 限额管理：包括交易限额和止损限额。风险限额代表了信托公司所能容忍的最大风险，凡在限额以内发生的损失，都可以通过一定的资金来抵御，超出限额则意味着损失会超过承受能力，必须采取减少风险暴露、分散资产组合、增强抵押品以及运用衍生工具等方式进行风险缓释。 . 操作风险 定义：是指由不完善或有问题的内部流程