程序化交易预测和对策那个更重要？.docVIP

程序化交易预测与对策哪个更重要？ ?程序化交易是重在预测还是重在对策，这个问题是投资者在学习程序化交易的时候都会面临的。虽然市场上存在让一些人常常赚钱的方法，但巴菲特是真的发现股票价值的特独的地方，他并不会承认只是靠运气好来赚钱，同时他也是市场效率论的坚决否定者。也有不少人觉得重在预测，如果运用一种方法研判交易市场，当错误的概率小于正确的概率，这种方法或系统被看作是有效的，就可以用它赚钱，也有许多程序化交易者是这样做的，比如短线高手威廉斯，在投资者市场寻找这样的系统方法很难吗？他认为只要对数据做相应的统计分析就可以，概率大或胜算大就可以执行，再加上适当的风险控制就能赢利。 ? ? ? 如果，一位程序化交易者通过统计证明某种程序化交易方式是有效的，那么在这位交易者眼中此交易方式就具有了预测功能，可以运用这种方式去研判市场是涨还是跌，但是，只是带着预测结果的这名交易者能成为成功的交易员吗？答案当然是否定的。假如你认为程序化交易方法是一种可以帮助交易者研判市场的方法，用这种方法进行交易就是程序化交易，那你就真的错了。首先，市场上并不存在百分之百有效的分析方法，这种方法即便有效，运用起来也会有一定的难度，从而在运用的时候降低其有效性。主观性预测很大程度上会忽视统计结果与统计数据的相关性。 ? ? ? 从交易经验或者对成功交易因素的理解上来说，索罗斯算是一个程序化交易者，而反射互动理论是他独有的一套研判大势的方法。对于一个成功的交易员来说，研判虽必要，但却不是最重要的，承认和改正错误才是重要的。事实上，相比于研判或预测来说，临场应变能力和对风险的敏感对于一个成功的程序化交易员更为重要。优秀的程序化交易员需要时间的检验，有明确的指导交易的方法，而好的交易系统往往是优秀交易员思想的模仿。 ? ? ? 程序化交易者就好比是长江湍流上漂流者，而不是预言家或不是占卜者。一个漂流者并不会去判断水的流向，他所能做的应该是顺水行舟，让自已在充满惊险的湍流中安全抵达目的地，这其中，经验、胆量以及灵巧的应变能力都必不可少。中国有句名言叫“流水不腐”，而程序化交易就像水，是一个智者的表现，它的快速准确的反应，使之最终站到优秀交易员的行列。 ? ? 10.史迪文：大部分投资者无法盈利的核心原因在于没有严密的交易策略，或者在实际的交易过程中无法严格执行自己的交易策略。 ? ? ? 11.杨英华：程序化交易的唯二天敌就是黑天鹅行情和策略模型失效。 ? ? ? 12.王卿：这个市场就是水，而交易者则是船，我们只用顺势就行，并不是行情跟着我的预判来，而是我的模式跟着行情走。 ? ? ? 13.陈斌：判断一个策略的优劣：第一个方面，你要看它的逻辑是否合理简洁，第二个方面，从它的回测数据，或者是它的普适性角度来判断，比如说这个策略能不能适应很多个品种，第三，在普适性好的基础上，我们再看它的绩效是不是达标。 ? ? ? 14.盛世资产：量化对冲更像是西医，对于所有的病症都有过往大量的临床案例和大量的测量参数，并且材料齐全，容易复制。 ? ? ? 15.黄永剑：一个合格模型的盈利能力必然是首要要求，其次就是考虑与其它模型是否具有互补性 ? ? ? 16.陆敏杰：程序化很少刻意去把握行情做一波曲线拉升，都是策略组合客观运行的结果，是守候的结果。 ? ? ? 17.雷百亮：程序往往可以做到有风使尽帆，而人工却经常会平仓过早。 ? ? ? 18.博孚利：一旦指标出现模糊或者不确定我们基本上会选择退场观望。 ? ? ? 19.言程序交易团队：程序化交易很大的目的就是它把大亏的风险去除，那最后就变成什么？大赚小赚小赔。 ? ? ? 20.“悍马”冯正平：程序化的陷阱就是同质化问题。 ? ? ? 21.王黎：量化肯定是要跟主观相结合，否则如果光靠量化本身，光靠机器，光靠数学模型，我认为很难在所有时期都工作。 ? ? ? 22.老树Jane：客观交易员，像渔夫；主观交易员，像猎人。优秀的渔夫，可以日复一日、年复一年，在相同的水域布上相同的鱼网，成功依靠的是凭借毅力、心智打造出来的一致性。 ? ? ? 23.理发师章位福：我认为主观过滤是做程序化最不稳定的因素之一。 ? ? ? 24.周汉平：（坚持做程序化交易）5年可以获得小成就，10年可以获得大成就。 ? ? ? 25.朗智基金：程序化交易者很大的一个问题就是思考过度细化，导致失去大局观，沉醉在细节中。 ? ? ? 26.孙砾：量化一切可以量化的；将一切还未量化的进行量化。 ? ? ? 27.孙大莹：程序化交易更容易骗人，不但容易骗别人，也容易骗自己。 ? ? ? 28.FutureVacation：我们在设计交易策略时就尽力避免大亏损的出现，用很多小的亏损来代替。 ? ? ? 29.三水胖树：单个模型的好坏是无法评估的，重点还是