建设项目融资后财务分析评价.docVIP

财 务 融 资 后 分 析 （一）项目资本金现金流量分析 资本金现金流量表 项目 建设期 生产期 达产期 生产期正常年份 1 2 3 4 5 6 7 8 1 现金流入 经营收入 产品销售 营业 收入 销售量 *销售价 补贴收入 固定资产余值回收 固定资产期末净值 尚未计提折旧+残值。 在计算期最后一年回收， 流动资金的回收 正常生产年份流动资金的占用额。在计算期最后一年回收。 2、 现金流出 建设投资中资本金+流动资金中资本金+经营成本+销售税金及附加+借款还本额+借款附息额+所得税+维持运营投资 建设投资中资本金 建设期才有。生产期没有。取自建设设投资估算表。 建设投资不包含建设期利息。 流动资金中资本金 流动资金投资为各年流动资金增加额。 经营成本 取自总成本费用估算表。经营成本 总成本-折旧-摊销-财务费用 外购原燃料动力费+工资薪酬+修理费+其他费用 经营税金及附加 简化：销售收入*销售税金及附加税率，或以增值税为基数 借款还本额 长期（等额本金法，等额本息法），流动资金，临时 借款还息额 长期（等额本金法，等额本息法），流动资金，临时 所得税 所得税基数：销售收入-销售税金及附加-总成本 维持运营投资 其他现金流出 3 净现金流量 净现金流量 各年现金流入量-各年现金流出量。 计算指标： 资本金财务内部收益率 ％ 注：1．项目资本金包括用于建设投资、建设期利息和流动资金的资金。 2．本表适用于新设法人项目与既有法人项目“有项目”的现金流量分析 （二） 利润及利润分配表的编制 利润及利润分配表的编制以利润总额的计算过程为基础。 利润总额＝产品销售 营业 收入-销售税金及附加-总成本费用 利润与利润分配表 序号 项 目 计 算 期 1 2 3 n 1 营业收入 产品销售 营业 收入 销售量 *销售价 2 营业税金及附加 考题简化：销售税金及附加 销售收入*销售税金及附加税率 3 总成本费用 总成本费用 经营成本+折旧+摊销+利息支出 4 补贴收入 5 利润总额 1—2—3+4 也叫税前利润 销售 营业 收入-营业税金及附加-总成本+补贴收入 6 弥补以前年度亏损 仅限于前五年，不足弥补的，用净利润弥补。 7 应纳税所得额 5—6 8 所得税 应纳税所得额（无弥补亏损时，为利润总额） * 25% 9 净利润 5—8 利润总额-所得税；又叫税后利润。 10 期初未分配利润 每年统计以前年度留下来的 未分配利润 11 可供分配的利润 9+10 12 提取法定盈余公积金 题目给定计算方法，一般是:净利润*10% 13 可供投资者分配的利润 11—12 14 应付优先股股利 按融资方案计算，一般是:面值*% 15 提取任意盈余公积金 题目给定计算方法，一般是净利润*10% 16 应付普通股股利 13—14—15 按融资方案计算，一般是:面值*% 17 各投资方利润分配： 按照股东协议分配. 其中：x x方 X X方 18 未分配利润 13—14—15—17 可以累积到下年: 19 息税前利润 息税前利润 利润总额+利息支出 净利润+所得税+利息支出 20 息税折旧摊销前利润 息税前利润+折旧+摊销 息税折旧摊销前利润 净利润+所得税+利息支出+折旧+摊销 利润总额+利息支出+折旧+摊销 （销售 营业 收入-营业税金及附加-总成本）+利息支出+折旧+摊销 销售 营业 收入-营业税金及附加-（经营成本+折旧+摊销+利息支出）+利息支出+折旧+摊销 销售 营业 收入-营业税金及附加-经营成本 正常年份现金流（项目现金流量表） （不考虑弥补亏损和补贴收入） 第1页