第4讲 财务分析.pptVIP

3.净资产收益率 12-7 【例】根据表1、2并计算该企业2009年净资产收益率： 第二节 财务能力分析 三、盈利能力分析 4.资本保值增值率 1-7 【例】根据表1计算该企业2009年资本保值增值率为： 第二节 财务能力分析 三、盈利能力分析 * 财 务 管 理 ——第4讲 财务报表分析 第一节 财务报表分析概述 一、财务报表分析的含义 以企业财务报表及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运行过程中的利弊得失、发展趋势，从而为改进企业财务管理或其他决策提供依据。 1-1 1-5 1-2 1-6 1-3 1-7 1-4 1-8 1-9 1-10 资 产 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数 流动资产： 货币资金 短期投资 应收帐款 预付帐款 存货 待摊费用 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 ? 800 1000 1200 40 4000 60 7100 400 12000 500 ? 900 500 1300 70 5200 80 8050 400 14000 550 流动负债 短期借款 应付帐款 预收帐款 其他应付款 流动负债合计 长期负债 所有者权益 实收资本 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 ? 2000 1000 300 100 3400 2000 ? 12000 1600 1000 14600 ? 2300 1200 400 100 4000 2500 ? 12000 1600 2900 16500 资产总计 20000 23000 负债及权益合计 20000 23000 表1 资产负债表 2009年12月31日 单位：万元 第一节 财务报表分析概述 2-1 2-2 2-3 2-4 2-5 2-6 12-1 12-2 12-3 12-4 12-5 12-6 12-7 项 目 上年数 本年数 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 18000 10700 1080 6220 600 1620 800 200 4200 300 100 600 4000 1600 20000 12200 1200 6600 1000 1900 1000 300 4400 300 150 650 4200 1680 五、净利润 2400 2520 表2 利 润 表 2009年度 单位：万元 第一节 财务报表分析概述 项 目 金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付的各项税款 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定、无形资产等收到的现金 收到的其他与投资活动相关的现金 现金流入小计 构建固定、无形资产等支付的现金 项 目 金额 对外投资所支付的现金 支付的其他与投资有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 借款收到的现金 收到的其他与筹资活动相关的现金 现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配利润、支付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 现金流量表 XXXX年度 续表： 第一节 财务报表分析概述 偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 发展能力分析 财务综合分析 不同的信息需求者分析的重点会有所不同 二、财务报表分析的内容 第一节 财务报表分析概述 三、财务报表分析的方法 一 趋势分析法 将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势。 第一节 财务报表分析概述 三、财务报表分析方法 一 趋势分析法 将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，观察其增减变动情况，考察其发展趋势。 1.主要财务指标的比较 115% 109.5% 106% 105% 100% 相对2005年变动率 105% 104.3% 100.9% 105% —— 环比变动率 46000 43800 42400 42000 40