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1Z101000 工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 1Z101011 利息的计算 资金时间价值的概念：资金作为生产要素，再扩大再生产及资金流通过程中随时间变化而产生增值，其增值部分就是原有资金的时间价值。 影响资金时间价值的因素：1.资金的使用时间；2.资金数量的大小；3.资金投入和回收的特点（前期投入资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小）；4.资金周转的速度。 利息与利率的概念 利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。利息在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 　　利率利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。用于表示计算利息的时间单位称为计息周期利率的高低由以下因素决定1．首先取决于社会平均利润率。在通常情况下，平均利润率是利率的最高界限。2．取决于借贷资本的供求情况。　3．借出资本的风险。　4．通货膨胀。　5．借出资本的期限长短。 1.一次支付的终值和现值计算：一次支付又称整存整付，是指所分析系统的现金流量，论是流入或是流出，分别在各时点上只发生一次，如图所示。 i——计息期复利率 n——计息的期数 P——现值 （ ）（） F——终值 （n 期末的资金值或本利和）（） （ ） （ P 求 F） n年末终值 （ ）F F＝P（1＋i）n 式中（1＋i）n ， F/P， i， n ： FP（F/P， i， n（ ） （ F 求 P） PF（1＋i）-n 1＋i）-n ， （P/F， i， n）：FP（F/P， i， n 四、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计 等额支付系列现金流量如图 A——年金，（）（） 1. 终值计算 （ A， F） ： [（1＋i）n－1]/i年称为等额支付系列终值系数或年金终值系数，（F/Ai，n）F=A（F/Ai，n）2. 偿债基金计算（F，A） i/ [（1＋i）n－1]称为等额支付系列偿债基金系数，用符号（A /Fi，n）A=F（A /Fi，n） 3. （A，P） [（1＋i）n－1]/i（1＋i）n 称为等额支付系列现值系数或年金现值系数 ， （P/Ai，n）P＝A（P/Ai，n）4. 资金回收计算 （ P， A） ： i（1＋i）n / [（1＋i）n－1]称为等额支付系列资金回收系数，用符号（A/Pi，n）A=P（A/Pi，n）1Z101013 名义利率和有效利率的计算 在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当计息周期小于一年时，就出现了名义利率和有效利率。 一、名义利率的计算：名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。即： r＝i×m 若计息周期月利率为1%，则年名义利率为 12%。很显然，计算名义利率与单利的计算相同。 二、有效利率的计算：有效利率是措资金在计息中所发生的实际利率 包括：①计息周期有效利率；②年有效利率 1. 计息周期有效利率 , 即计息周期利率i： i＝r/m ★2. 年有效利率 , 即年实际利率。 有效利率 ieff 为：（此公式必须记住） 有效利率是按照复利原理计算的利率。由此可见，有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样。 三、计息周期小于（或等于）资金收付周期时的计算 两种方法： 1．改变利率——名义利率转换为有效利率 2．改变周期——仍用名义利率计算 ★等值基本公式的相互关系 计算 公式 公式名称 已知项 欲求项 系数符号 公式 一次支付终值 P F （F/P，i，n） F=P（1+i ）n 一次支付现值 F P (P/F，i，n) P=F(1+i)－n 等额支付终值 A F (F/A，i，n) 偿债基金 F A (A /F，i，n) 年金现值 A P (P/A，i，n) 资金回收 P A (A/P，i，n) 1Z101020 技术方案经济效果评价 1Z101021 掌握经济评价的内容 一、经济效果评价的基本内容：经济效果评价的内容应根据项目性质、目标、投资者、财务主体以及对经济与社会的影响程度等具体情况确定。 对于经营性项目主要分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力；对于非经营性项目应主要分析项目的财务生存能力。 （一）技术方案的盈利能力：其主要分析指标包括：财务内部收益率和财务净现值、资本金财务内部收益率、