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利率变动对我国商业银行信贷业务影响的分析 　　摘 要：随着我国利率市场化进程的推进，中央银行加强了对货币政策的运用，尤其是对利率工具的运用。利率的频繁变动对我国经济会造成不可忽视的影响，而对于金融机构来说，影响则更为直接。本文从我国利率政策的概述出发，通过分析商业银行信贷业务以及利率变动对商业银行信贷业务的影响，对如何提升我国商业银行信贷经营质量提出了参考意见。 　　关键词：利率变动；商业银行；信贷业务 　　一、我国的利率政策和利率变动概述 　　1、我国利率政策概述 　　利率，就其表现形式来说，是指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率。利率是单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少。基准利率，则是金融市场上普遍具有参照作用的利率，其他的利率水平或金融资产的定价都可以根据这一基准利率水平来确定。利率市场化，是指金融机构在货币市场上进行经营融资的利率水平。它是由市场的供求来综合决定的，包括利率的决定、利率的传导、利率结构和利率管制的市场化。我国在20世纪90年代中期以前，一直实行的是高度集中统一的利率管理体制。利率市场化便是在利率管制的背景上形成的，即将原来由行政管制的利率形成机制转变成为由市场的主体根据代表市场资金供求的基准利率、同时按照商业原则自主决定利率的市场化形成机制。我国已经正确的选择了利率市场化的改革取向，并相应的采取了渐进式的改革方式。 　　2、2001年―2014年利率变动回顾 　　（1）2001年至2002年。1996年至2002年通货膨胀和CPI涨幅明显回落，中央银行为了适应物价的变化，从1996年开始至2002年2月21日连续七次降息，2001到2002年间利率下调了一次。中央银行采取一系列的降息政策，主要是为了拉动国内总需求，促进经济的发展，此阶段经济处于低增长低通货膨胀状态。 　　（2）2003年至2007年。2004年10月29日，中央银行结束了上一阶段连续八次的降息历程，开始进入新一轮的利率调整周期。从2004年10月29日开始，到2007年12月21日止，这几年中共九次上调人民币存贷款基准利率。中央银行连续上调存贷款基准利率是由于国内物价飞速上涨。 　　（3）2008年年初至2010年10月。2008年，由美国次贷危机而引发的全球性金融危机爆发，中国的经济也不可避免的遭受到了严重的打击。我国中央银行针对此次危机，迅速做出反应，2008年9月至同年的12月三个月内，中央银行连续五次降低人民币存贷款基准利率。此次降息，促进了货币信贷量的稳定增长，充分发挥了货币政策在支持经济增长中所产生的积极作用。 　　（4）2010年10月20日至2011年7月7日。随着全球性金融危机的影响逐渐缩小，中国经济稳步健康增长，央行决定从2010年10月20日起，开始上调人民币存贷款基准利率。此次上调利率是金融危机以来，我国中央银行首次上调利率。 　　（5）2012年6月8日至今。2012年6月8日和7月6日，中央银行连续两次降低利率，这是中央银行自2008年以来的首次降息。2014年11月，央行再次降息。降息行为是对经济放缓的反应，其开启的是新的一轮货币放松周期。 　　二、利率与我国商业银行信贷业务 　　商业银行的业务，根据资金的来源和运用，可以分为以下三大类：负债业务、资产业务和中间业务。信贷是指债权人贷出货币，债务人在约定的期限内偿还本金，并且支付给债权人一定利息的信用活动。对于我国的商业银行而言，信贷业务是其相当重要的资产业务。商业银行通过发放贷款，收回本金和利息，扣除成本后获得利润，可以说信贷业务是商业银行最主要的盈利手段。 　　利率的变动会对商业银行的信贷业务产生不可小觑的作用，分析利率的变动对商业银行信贷业务产生的影响具有极强的现实性。以下则对人民币的利率变动与当月新增信贷数据做了相应的定性分析。 　　如图1所示，人民币每月的信贷增加额是随着利率的变动而上下波动的。如图所示，代表贷款利率的蓝色线显示出从2007年3月18日开始到2007年12月21日为止，中央银行连续6次提高金融机构人民币贷款基准利率；而代表每月信贷增加额的红色线则表示，随着人民币贷款基准利率的连续提高，人民币信贷增加额是持续降低的；而从2008年9月16日开始到2008年12月23号止，中央银行为了应对由美国次贷危机所引发的全球性金融危机对我国的影响，扩大国内需求，在很短的时间内连续5次降低人民币贷款基准利率，人民币信贷增加额也是在极短的时间内连续增加；随着国内经济状况的不断好转，中央银行在2010年10月19日开始，到2011年7月7日止，连续5次提高人民币贷款基准利率，人民币信贷增加额也是在小范围内连续降低；2012年6月8日与7月6日，中央银行两次降低人民币贷款基准利率，人民币信贷增加额相应增