金融创新和金融监管.docVIP

西南交通大学网络教在20世纪60年代资本流动加快、全球经济高速发展的背景下得到初步发展，特别是在经历了70—80年代放松金融管制的阶段后，在20世纪90年代得到了广泛的发展和应用。但迄今为止，对金融创新的讨论更多还是集中在宏观层面，尤其是在投融资结构优化、银行竞争力增强等方面，而金融创新对个人的影响则关注不足。从长远来看，新的金融工具、技术、规则的出现只是过程而非目的，最终是要通过金融运行效率的提高，为人们生活提供更多便利。与从前相比，金融机构之间的界限逐渐淡化，银行提供的服务方式、金融产品甚至自身结构都发生了很大变化，来自其它金融机构的竞争使得传统银行业务的利润和规模渐降，银行业快速向其他业务领域扩张已成趋势。金融创新也是一个国家经济发展的动力,中国近25年的金融改革史就是一部金融制度创新史。 金融创新呈现六大特点第一,创新是多层次、全方位的；第二,创新呈现出合作化和专业化的双重趋势；第三,个人金融产品的开发创新受到越来越多金融机构的高度青睐；第四,创新重点基本停留在争夺市场份额上,缺乏系统性和战略性；第五,金融创新产生的收益在逐步增加,但其还不足以使现有金融机构的利润结构产生实质性改变；第六,从目前来看,长期以来政府主导型创新局面已经被金融企业主导型创新局面所替代 2.金融创新所带来的影响 2.1金融创新对货币政策的影响 货币政策作为一项重要的宏观调控工具，对于一国经济的稳定和增长起到了重要作用。然而随着金融创新浪潮的来临，传统的货币政策操作失去了应有的前提和依据，从而使货币政策效果不断减弱。 2.2金融创新对商业银行财务会计的影响 近年来,随着金融创新的深入,中国经济逐渐与世界接轨,我国银行体系的对外开放,商业银行的业务范围和规模也得以不断地创新,商业银行进入了一个新的时代。加强商业银行的金融创新和金融监管,坚持遵循会计、商业银行法律法规，促进商业银行资源得到优化配置,才能促进经济又好又快的发展。 ? 2.3金融创新与银行核心竞争力 加入WTO后,我国金融业的对外开放正进入了一个新的发展阶段,同时也以更加开放的步伐融入到全球经济竞争大潮中。目前商业银行正面临着日益严峻的竞争和挑战,要想在竞争中求生存和发展,就必须加快全面创新,树立提高核心竞争力的指导思想,重视对竞争力的研究与分析,全面提升自己的竞争力。 金融监管 3.1概念 金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。综观世界各国，凡是实行市场经济体制的国家，无不客观地存在着政府对金融体系的管制。 3.2金融监管效率的成本收益分析 金融效率是经济效率的一个分支,金融监管效率则是这个分支宏观层面的重要组成部分。成本收益分析为我们判断金融监管政策合适与否,提高金融监管效率提供了现实的思路,将这一经济分析方法运用到金融监管中来是切实可行而且相对精确的。若将管制成本说作为理论基础,则可以尝试引入成本收益分析的方法,作为界定、衡量、最终提高金融监管效率的有力工具。 3.3金融监管效率的研究 效率与金融监管效率效率在理论上是指投入与产出或成本与收益之间的关系,就整个社会经济效率而言,揭示全部生产资源与所有人的总经济福利之间的对比关系,研究资源是否在不同生产目的之间进行合理的配置,形成了“经济效率”或“配置效率”。金融监管的目标不在于金融稳定本身,而在于金融稳定基础上的金融效率。对金融监管的成本收益内涵的界定,运用成本—收益的分析方法,对金融监管的成本与收益进行对比,由此判断金融监管效率的水平与状态,并在此基础上提出了降低成本、提高金融监管效率的对策建议。 4.金融监管对金融创新的影响 一、金融创新改变了金融监管运作的基础条件，客观上需要金融监管机构作出适当调整：金融创新的不断涌现，使银行业与非银行金融业、金融业与非金融业、货币资产与金融资产的界限正在变得越来越模糊。这必然使得金融监管机构的原有调节范围，方式和工具产生许多不适性和疏落，需要进行重新调整。 金融创新在推动金融业和金融市场发展的同时，也在总体上增大了金融体系的风险，从而极大增加了监管的难度：金融创新是将诸多风险以不同的组合方式再包装，这种组合后的风险相对于传统金融业务显得更加复杂，使金融监管机构难以控制货币及信贷量。从而使货币政策的执行复杂化，一旦风险触发，可能会导致金融体系的危机。金融创新工具的大量繁衍使得金融市场更加捉摸不定，一些金融创新工具最初的目的是为了防范和化解汇率、利率波动的风险，但在实际运用中投机性越来越强。金融创新的高速发展给市场主体提供了巨额利润来源，因此常被一些冒进的金融机构滥用，也常被不法分子利用，给金融业带来混乱。但我们不能因噎废食，禁止金融创新，只能相应地调整我