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对批发与零售贸易行业成本关联性的思考 　　[摘 要]本文主要分析批发和零售贸易行业成本存在的关联性问题。 　　[关键词]成本关联性 批发业 零售贸易业 　　中图分类号：F045.33 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2015）12-0310-01 　　一、引言 　　在企业成本总额与其业务量之间依存关系的传统模型中，成本被分成固定成本和变动成本，其中固定成本被假设为固定不变，而变动成本随着企业当期业务量的变化而呈正比例的变化，并且成本随着企业业务量上升和下降的变动幅度是相同的，即对称的（ Noreen，1997）。然而这一传统模型过于简单，偏离了实际的成本状况。 　　Anderson，Banker Janakiraman（2003）的研究表明，随着业务量的增加成本增加的速度要高于业务量减少所对应的成本减少速度，即业务量增加时的成本增加量大于业务量等额减少时的成本减少量，这一现象称为成本关联性。 　　本文基于现有文献的模型来研究批发和零售贸易行业的成本关联性行为，试图探究影响该行业成本关联性的因素。 　　二、文献回顾 　　多数成本管理文献假设成本和业务量之间的存在线性比例的对称关系。Noreen和Soderstrom（1997）也通过实证验证了成本与业务量的比例性和对称性假设。 　　然而，近些年研究发现这种线性比例的对称关系并不一定存在，成本业务量上升时的边际增加量大于业务量下降时的边际减少量。Cooper and Kaplan（1998）首先发现费用随业务量增减的“非对称性”的现象。 Anderson等 （2003）以美国公众公司的销售和管理费用（SGA）为研究对象，以销售额近似代替销售量，首次通过大样本的实证检验证实了美国公众公司存在着成本关联性问题。 　　国内学者结合我国的实际情况，从我国企业成本关联性的存在性、成因以及经济后果三个方面展开了研究。孙铮和刘浩（2004）较早地对我国上市公司的费用关联性问题进行了实证检验，发现我国上市公司也存在着成本关联性，而且进一步进行了的解释。刘武（2006）以及刘彦文和王玉刚（2009） 则分别从公司特征和地区差异等方面对我国上市公司的费用关联性问题进行了实证检验。孔玉生等（2007）对成本关联性的研究不再局限于销售与管理费用，而将其延伸到营业成本，发现我国上市公司的营业成本也存在着关联性问题。 　　由此可见，目前研究我国资本市场上市公司成本关联性问题的文献非常少，基于各个行业成本关联性的研究尚未得出一致结论，本文针对批发和零售贸易行业73家上市公司2007-2011年数据检验该行业成本关联性行为。 　　三、理论分析与研究假设 　　孙铮和刘浩（2004）较早地对我国上市公司的费用关联性问题进行了实证检验，他们发现我国上市公司也存在着成本关联性。由于不同行业的企业的资本结构、经营环境、成本构成、生产技术和法制环境等差异很大，而且不同行业甚至不同企业在成本的构成上也存在差异（Lazere，1996），这些因素都不可避免地造成不同行业的企业在成本关联性上存在差异。在我国，批发和零售贸易行业在国民经济中占着举足轻重的位置，是决定经济运行速度、质量和效益的引导性力量，自90年代中期以来，社会消费品零售总额增长率一直高于GDP增长率。该行业是我国市场化程度最高、竞争最为激烈的行业之一，因而管理水平也最高，其工资和存货费用较高，在营业收入下降时，管理层会迅速减少工作人员、减少存货、压低进货价格等措施来降低成本，因此，本文提出假设：批发和零售贸易行业不存在成本关联性。 　　四、研究设计 　　本文借鉴Anderson等（2003）以及Subramaniam和Weidenmier（2003）的方法，建立对数模型来检验我国上市公司成本关联性的存在性。 　　其中，d为虚拟变量，当营业收入比上年减少时，d为1，当营业收入比上年增加时，d为0；β2表示成本关联性程度；α+β1表示营业收入增加1%时，营业成本的增加幅度；α+β1+β2表示营业收入减少1%时，营业成本的减少幅度；营业成本为财务报表中的主营业务成本与主营业务税金及附加之和；营业收入为财务报表中的主营业务收入。如果营业成本有关联性， 我们预期β2或= 0， 说明成本关联性不存在。 　　五、实证检验与结果分析 　　（一）样本选择 　　本文选取2007-2011年沪市A股批发和零售贸易行业上市公司为研究对象。按照CSRC行业分类标准，批发和零售贸易行业共有73家公司，B股上市公司2家。由于研究过程中需要连续5年的数据，剔除了连续数据不足5年的公司，最后得到325家样本公司。本文的上市公司数据主要来自国泰安CSMAR数据库。 　　（二）描述性统计 　　按照CSRC行业分类标准，批发和零售贸易行业