谁让坏账居高不下.docVIP

谁让坏账居高不下 从银行的季度报表中不难看出，中国银行业的不良贷款率情况正在加速恶化，给银行带来尤为明显的效应是净利润增速疲乏。但中国银行业也在“腾笼换鸟”中，对于不良资产的处置，激增了一个快速膨胀的生态链，随着市场化的推进，这个过程也同样是在凤凰涅??中孕育新生命的过程。 中国银行业潜在的风险问题时刻牵动人们的神经，数据显示，截至2015年末，商业银行不良贷款率升至1.67%，不良贷款余额达1.27万亿元，比上年末大幅增加51.25%。这意味着自从2011年三季度历史低位至今，商业银行不良贷款规模和不良率“双升”的态势已经持续了整整4年。不良资产俨然成为悬在各大银行头上的“达摩克利斯之剑”。 资产质量滑坡 持续的双升让“躺着赚钱”的银行面临“活着”的问题，在业内人士看来，不良资产进一步恶化的狂澜依旧难以逆转，《经济》记者查阅多家银行此前发布的2016年运行展望报告看到，报告中都对不良贷款恶化的趋势做出了预期，普遍认为2016年不良率的上升将超过2%，兴业证券研究人士也表示，2016年宏观经济将持续下探，银行业的不良贷款生成率难见拐点，在中性假设条件下，预计2016年商业银行不良贷款新生成会达到1.13万亿元。考虑到不良贷款增量以最近两年为主，难以满足核销标准，商业银行为了降低名义不良率，将以对外出售为主要处置手段，预计2016年不良贷款拍卖市场将达到6000亿元。 不良资产主要是指逾期债务，于银行而言主要包括逾期贷款、呆滞贷款和呆账贷款3种情况，还包括房地产等不动产组合。于企业而言不良资产主要是不能参与企业正常资金周转的资产，例如债务单位长期拖欠的应收款项，企业购进或生产的呆滞积压物资以及不良投资等。 不得不承认随着经济增速的下行，经济结构转型，银行业的顺周期特点确实是不良率居高不下的原因之一。 “宏观经济形势决定银行的资产质量，所以在经济回调时期，客观上银行的业务要受到约束，其主要表现之一就是不良率的上升。随着经济周期的变化，银行资产质量发生变化都是正常的，关键是在这个过程中要关注警戒线在哪里，只要不高到警戒线以上，不良率的波动都是很正常的”，兴业银行首席经济学家鲁政委告诉《经济》记者。 除了受经济周期变化的影响，在经济结构转型和供给侧改革的大背景下，中国流动性保持高位的同时经济增速放缓，也在影响着不良率的上升，香颂资本执行董事沈萌向《经济》记者解释，在金融危机之后我国持续加大信贷的支持力度去刺激经济的发展，这导致僵尸企业和过剩产能形成银行资产质量下降的局面。 “清单”暴露问题 在银行业的“坏账清单”中，产能过剩、沿海地区和小微企业三大领域的风险位列前茅，“高危”领域多集中于小微企业、钢贸，矿业这类强周期行业，及高耗能和产能严重过剩领域。从地区来看，长江流域小微企业不良贷款释放已有蔓延趋势，东北地区也是风险潜在高发区。 但相对来说，第三产业出现的不良贷款甚微，“过去，银行给第三产业的贷款额并不大，加上第三产业这些年也没有第二产业的状况变得那么迅速，尤其是人民币有效汇率的高估首先冲击了可贸易程度高的行业，这些行业从地域看就处在沿海地区”，鲁政委向记者举例称，但目前，不良贷款逐渐走向内地，受到冲击的也是可贸易程度高的产业。“东北的豆子压根不出口，但是由于可贸易程度比较高，国外的转基因豆子都可以进来，这样东北的豆子就被冲击了，山西的煤炭也不怎么出口，如果澳煤拉进来比山西的煤还便宜，那山西的煤就没人要了。” 这种风险之间的传递性很高，在经济上行周期出现问题容易被“放水冲沙子”掩盖，但在经济下行周期，风险容易被暴露，上下游企业之间风险具有传染性。中国社科院金融研究所所长助理杨涛告诉《经济》记者，在一个金融结构相对优化的体系内，金融中介有可能通过不同的主体、市场进行资源配置，我们国家现有的金融结构当中，银行又是绝对的主体，一旦出现问题，风险也容易向银行业集中。 杨涛向记者回顾称，在过去美国面临金融危机的时候，多数的银行业机构，不是太愿意去放贷款，这也造成了其货币成熟度相对较低。“而我国银行业在现有的经济模式下一方面要服从保增长的目标，另一方面，资产端的扩张也一直具有惯性，传统的业务模式还主要靠信贷扩张，因此，靠这种不断地持续扩张来解决问题，不良率自然在上升”。 如今面对经济形势不好，银行也会有不同的行为选择，银行在新增贷款方面更趋于谨慎，目前已经开始主动收缩一些风险较高领域的贷款。 是底部也是风口 如何寻找令“坏账”涅??重生的“解药”，化解潜在的金融风险，成为监管层、银行以及“坏账银行”等机构共同探索的问题。 不过，银行不良资产在业界素有“甲之砒霜，乙之蜜糖”的说法。东方资产管理公司总裁张子艾曾公开表示，不良资产在其他人眼中是“垃圾”，但在资产管理公司看来是“错配的资源”，资产管理公司和其他金融机构的区别在于“变废为宝”。 1999