11级MBA国际金融试卷A.docVIP

西南大学 《 MBA国际金融 》课程 2011～2012学期 期 考试时间 120分钟 考核方式 学生类别 人数 适用专业或科类 MBA专业硕士 年级 2011 级 题号 合计 得分 签名 阅卷须知：阅卷用红色墨水笔书写，得分用阿拉伯数字写在每小题题号前，用正分表示，不得分则在题号前写0；大题得分登录在对应的分数框内；统一命题的课程应集体阅卷，流水作业；阅卷后要进行复核，发现漏评、漏记或总分统计错误应及时更正；对评定分数或统分记录进行修改时，修改人必须签名。 一、分析简答题（共6题， 共72分） 1、我国某企业从美国进口商品， 6个月后以美元结算，分别就以下各种条件来看，是否需要通过远期外汇交易转嫁风险，为什么？ 美国国际收支已转向顺差。（8分） 美联储提高法定准备率和再贴现率治理通货膨胀。（8分） 美国国际收支处于逆差状态，美国国会决定支持政府继续实行赤字财政政策。（8分） 美国大量短期资本流向国际金融市场做投机业务。（8分） 2、银行和投机者都依据欧盟对成员国预算赤字控制乏力，对欧元的远期汇率看跌，过了一段时间，欧元的远期汇率确实下跌了。 导致欧元实际下跌的力量来自哪些外汇交易业务？（8分） 3、在欧洲货币市场上，美元存款利率比英镑高，英镑的远期汇率将升水还是贴水？说明变化的原理？（8分） 4、外汇期权交易的含义和执行合同与否的原则。（8分） 5、当很多投机者做日元套利时，对日本出口商品并用日元结算的外商是否必须采取套期保值的避险措施，为什么？（8分） 6、某公司计划三个月后到美国发行一笔短期公司债券,美国国际收支正转向逆差，且美国中央银行不打算干预，在这样的状况下, 该公司需不需要在国际金融期货市埸进行利率期货保值,为什么? （8分） 三、计算题（共3题，共28分） 1. 纽约外汇市埸 (US1=) 东京外汇市埸 (US1=) SPOT 3 MTHS SPOT 3 MTHS CAD 1.7480/90 45/47 SF 1.6960/70 92/90 根据以上资料计算CAD和SF的3个月远期汇率。(10分) 2. 伦敦货币市场英镑年利率为9.5%，纽约货币市场美元年利率为7%，伦敦外汇市场美元即期汇率为US1.7370/￡1。英国银行卖出3个月期美元。计算： （1）3个月期美元升水值（4分） （2）3个月期美元升水合年利率（4分） 3. 某企业购进4张SF买方期权合同, 合同总额为:SF250000; 合同协定价格为: US 0.60/SF; 期权价格为: US0.02/SF; 合同期限为2个月。 到期日即期 汇率可能为 US0.58/SF US0.60/SF US0.62/SF US0.64/SF 盈 亏 额 (单位:US) 执行合同与 否的决策 根据以上条件计算并填写盈亏额（要求列出计算方法），填写“执行”或“不执行”合同的决策。（10分） 《 MBA国际金融 》课程试题 【A】卷 ——————————————密————————————封————————————线—————————————— 西 南 大 学 课 程 考 核 (试题 【A】卷) 第6页 共6页 第5页 共6页 —————————————密————————————封——————————————线—————————————— 学号 姓名 班 年级 专业 学院 西 南 大 学 课 程 考 核 命题教师： 教研室或系负责人： 主管院长： 年