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企业家社会资本、个人特质与创业企业绩效 　　摘要：运用我国2011年151家创业板上市公司的年报数据，实证考察企业家社会资本和个人特质各构成维度对企业经营绩效的影响。研究结果表明：企业家教育水平、声誉威望和任职规模与创业企业绩效正相关，企业家政治参与度和职业经历与创业企业绩效负相关。 　　关键词：社会资本；个人特质；创业企业；企业绩效 　　中图分类号：F272.2 文献标识码：A 文章编号：1001-8409（2014）04-0057-05 　　随着社会资本概念从社会学领域引入经济管理领域，企业家社会资本与企业绩效关系研究成为学界关注重点和热点。企业家社会资本是蕴含于、借助于或源自于企业家个人关系网络而获取的现实和潜在资源总和[1]，是企业家获取创业资源和提高企业绩效的重要手段，有节约交易与信息费用、约束企业家行为等功能[2]，能增强其创业成功可能性，对企业发展与成长非常重要。企业家政治网络和专业经验对企业创业绩效有促进作用；创业者社会资本通过个人信任和制度信任，有利于解决创业融资难的问题 [3]。 　　目前，涉及企业家社会资本的理论和实证研究已取得了丰硕成果，但尚存待解决的问题。一是创业者人格品质（如诚实、正直等声誉）和传记特征（如学习、工作等经历）客观上决定了创业者个人能力和素质[4]，必然对创业企业经营绩效产生深刻影响。现有文献中，将企业家社会资本和个人特质相结合，探索对企业绩效影响的研究较少。二是关于企业家社会资本的概念模型和评价指标体系研究相对较多，但相关实证研究较为欠缺。三是企业家社会资本构成维度、企业家哪些个人特质对创业企业哪些经营绩效有影响，有什么样的影响？这些都是本研究探讨的问题。 　　1文献回顾与研究假设 　　1.1企业家社会资本与企业经营绩效 　　在中国市场机制尚未完全建立的背景下，政府依然是社会资源配置的重要途径。有学者以“企业家是否在上级领导机关任过职”衡量企业社会资本，发现企业家的政治身份有助于提升企业经营能力和效益[5]。运用中国企业调查数据，发现企业家与政府的政治联系及与其他企业家的社会联系可提升企业组织绩效，而前者作用更大[6]。 　　近年来，学者发现中国企业家的政治参与与企业绩效之间不再正相关。对625家国有企业的研究发现：企业家政治身份不但没有提升企业绩效，且为官员寻租提供了机会，降低了企业绩效[7]。对民营上市公司的研究发现，高管的政府背景在整体上并不影响企业价值[8]。在控制政治关联与企业绩效的内生性关系后，民营上市公司政治关联程度与企业绩效负相关[9]。 　　随着市场机制和产权制度日益完善，政府在经济运行过程中的主导作用逐渐弱化，企业家政治参与度对企业经营绩效的影响随之减弱。尤其对创业企业来说，其初创期绩效更大程度上取决于准确捕捉市场动向，快速满足客户需求，与企业家政治参与度关系不大。企业家参与政治热情度过高，甚至会影响企业在经营上的投入，对经营绩效产生不良影响。因此，提出如下假设： 　　H1：企业家政治参与与创业企业绩效无显著相关关系，甚至存在负面影响。 　　对初创企业，企业家通过社会网络提高企业的市场认可度，间接影响企业获取所需的资源。其社会网络在改善企业经营绩效、提高企业生存和发展能力等方面有广泛贡献，影响机制可以归纳为：减少信息搜集成本、减少市场交易成本、产生溢出效应具有正外部性、节约正规制度实施成本[10]。有学者用企业家纵向联系、横向联系等来反映企业家社会资本，用“企业法人代表是否在上级领导机关任过职”来反映纵向联系；用“企业法人代表是否在跨行业的其他任何企业工作过及出任过管理、经营等领导职务”来反映横向联系等 [5]。借鉴以上研究，本文用企业家职业经历（企业家曾经工作过的单位类型）来表征纵向联系，用任职规模（企业家曾经工作过的单位数量）来表征横向联系，并假设： 　　H2：企业家职业经历与创业企业绩效正相关。 　　H3：企业家任职规模与创业企业绩效正相关。 　　1.2企业家个人特质与企业经营绩效 　　企业家的心智模式、个性心理、角色扮演、成功综合症等会影响其创新创业行为，在外部环境大致相似时，企业家个人主观因素是创新创业成功的先决条件。企业家的观念、习惯、思维和精神等决定着企业家自主创新的意愿、能力和绩效。 　　教育在企业家心智模式、人格品质等的形成过程中有着无法替代的作用。个人的教育水平与其应变能力、信息获取和处理能力正相关，与其提出解决问题的创新方案的能力正相关[11]。也有学者发现，除金融业上市公司董事会学历分布构成和公司绩效有不显著的正相关性外，其他上市公司二者之间并不存在相关性[12]。综合以上分析，提出如下假设： 　　H4：企业家教育水平与创业企业绩效正相关。 　　企业家在学习、工作、生活等过程中累积的声誉威望，会