第五章风险管理技术概览.ppt

而 LC=L×LM 其中 L实际损失额； LM损失转换乘子。 ? 若Pmin≤PR≤Pmax，最终保费为PR； 若PminPR ， 最终保费为Pmin； 若PR Pmax ， 最终保费为Pmax 。 在此计划中，保险公司先收取保费储金，再在保单到期时根据实际损失额调整。 例企业员工以外伤害赔偿风险。保险公司提供两个选择： A、每年保险费44.3375万元。 B、费率回溯保险 其中：PB=7.25万; TM=1.07； LM=1.12； Pmin=30万； Pmax=65万。 则 实际损失为12万时，PR=22.1383万，最终保费为：30万。 实际损失为30.52万时，PR=44.3375万，最终保费为：44.3375万。 实际损失为56万时，PR=74.8679万，最终保费为：65万.? 作业(章后题5） 企业意外火灾风险。保险公司提供两个选择： 每年保险费50万元。 费率回溯保险 其中：PB=10万; TM=1.1； LM=1.1； Pmin=30万； Pmax=70万。 问：实际损失为多少时，PR=最低最终保费30万？ 实际损失为多少时，PR=50万？ 实际损失为多少时，PR=最高最终保费70万？ 3、前台公司 在有些情况下，法律要求强制保险，这时风险自担无法进行。而风险主体认为自担风险更有利。 此时，可安排前台公司协议。 前台公司具体做法 投保人向保险公司名义投保，保险公司签发所有投保人所需文件（以满足法律要求），不收保险费；但投保人书面承诺，保险公司将来发生的所有向投保人赔付的保险赔偿，投保人将足额转付；保险公司收取前台公司报酬。 前台公司安排显然是假保险，但在一些国家和地区是合法的，且从保险立法原理看，也并无不妥。 (七)专业 自保公司 1、概念 ? 由企业设立的专门从事自我保险的分支机构就是专业自保公司。 专业自保公由母公司设立并受其控制。 设立专业自保公司的目的就是为母公司提供保险。 2、专业自保公司的种类 按服务对象是单一公司还是协会分为：纯专业自保公司和协会自保公司。 纯专业自保公司，由从事非保险业务的公司设立的只为母公司及母公司旗下的成员公司提供保险的保险公司。 协会自保公司，由一群业务类似的同业公司设立的、为其管理风险的保险公司。设立协会自保公司是一种风险汇集安排，属多方协议风险汇集。 3、专业自保公司发展简史 1）早期的发展 2）几次大发展 1）早期的发展 最早的专业自保公司是19世纪铁路公司设立的。到19世纪末，美国新英格兰地区的纺织业主对当时刚性的火灾保险费率非常不满，在忍无可认的情况下，他们成立一家专业自保公司，这就是著名的保险公司工厂共有组织（factory mutual organization）。以后出现了许多共有或股份制保险公司。1929年甚至成立了教堂保险公司。 ? 2）几次大发展 上世纪50年代，现代风险管理的发源地美国，专业自保公司有了温和的发展。主要原因是跨国公司的发展。美国的跨国公司发现其海外业务在海外的保险费率往往大幅高于美国本土的保险费率，这就使得跨国公司设立专业自保公司有利可图。跨国公司的海外业务由专业自保公司保险，再由母公司向美国保险公司购买保险或再保险。 上世纪60年代，专业自保公司也有一次增长。主要原因是保险业不景气，市场缺乏财产保险品种，这迫使世界500强企业中的大约50家企业自建了专业自保公司。 上世纪70-80年代，专业自保公司有一次较快速度的增长。主要原因是市场缺乏医疗事故保险：要么没有保险，要么保险费率奇高。在这种情况下，医生和医院组织纷纷组建专业自保公司，为自己的医疗事故提供保险。其后，许多制造商也开始组建专业自保公司，对自己的产品责任风险提供保险。 现在，全世界专业自保公司已由1960年代的100家左右发展到数千家。 4、专业自保公司注册地 全世界的专业自保公司注册地主要是避税港和美国。 最多的是百慕大，其他依次为：开曼群岛、英属格恩西群岛、美国佛蒙特州和卢森堡。 注册地选择避税港的主要原因注册条件低和税负考虑，比如百慕大，除名义上的税负外，专业自保公司无任何明显的税负。 ? 世界三大避税地 5、设立专业自保公司的好处 (请回顾风险自担的好处和不利处) 1）税收方面的好处(相对于不保） 2）满足保险需求 3）降低保险成本 4）