第十章金融风险金融监管.pptVIP

2、分业经营、分业监管（93～03） 标志：《关于建设社会主义市场经济体制的 决定》明确提出建立分业经营、分业监管体 制。 立法：《商业银行法》《保险法》《证券法》 机构：证监会、保监会、银监会 特点：以合规性监管替代风险性监管 （一）我国金融监管体制的演变 3、深化金融监管体制改革（03～） 标志：《关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》 背景：综合经营、金融创新 特点：理顺监管理念、提高监管水平、优化资金配置 （二）我国金融监管的发展趋势 1、从注重传统金融业务监管向传统业务和创新业务监管并重转变 Singer（胜家，1851年 ）缝纫机：特许经营、连锁加盟、分期付款 村镇银行（2006 年12月） 贷款公司（2008年5月） 创业板（2009年10月 ） 股指期货（2010年４月） 2、从注重合规性监管向合规性监管和风险监管并重转变 合规性监管：监管“合规性” 偏重于事后化解，较为被动 风险监管：监管“风险”、“审慎性” 偏重于事前防范，减少损失 （二）我国金融监管的发展趋势 3、从分业监管向统一监管转变 未来监管转变的条件：金融机构发展的程度、金融自由化和金融创新的发展程度、金融监管水平 现在分业监管的协调： 协调主体：“一行三会”、财政部、发改委、审计署 协调内容：信息共享、立法合作、牵头监管、联合行动 （二）我国金融监管的发展趋势 4、从国内监管向联合监管和监管合作转变 监管合作：各国监管当局、国际性监管组织 联合监管：境外中资机构、境内外资机构 * * * * * * 9月15日 第四大投行雷曼兄弟破产 拥有158年历史的雷曼兄弟由于涉及次贷亏损严重，公司股价一年内已下跌了近95％。由于同韩国开发银行的收购谈判无果而终以及公司第三季度财报将出现56亿美元的资产减记，上周雷曼兄弟股价暴跌近77％。曾在美国抵押贷款债券业务上连续40年独占鳌头的雷曼兄弟被迫寻找买家。由于美国政府拒绝为这次收购提供保证，包括美国银行、英国巴克莱银行等潜在收购者14日相继退出谈判。雷曼兄弟公司15日凌晨发表声明说，公司将于当日递交破产保护申请。 ????根据声明，递交破产保护申请的将是雷曼兄弟控股公司，而不包括旗下金融企业。一旦申请得到批准，雷曼兄弟控股公司将在破产法庭监督下走上重组之路。这也将是垃圾债券专门公司德崇证券商品公司1990年破产之后美国金融界最大的一宗破产案。 * 2008 年9月15日 第三大投行美林证券被收购 美国银行15日发表声明，宣布以接近500亿美元总价、约合每股29美元收购美第三大投资银行美林公司。这是美国银行今年二度出手收购在信贷危机中处于困境的对手，此番收购有望造就一家全球银行业巨无霸。美林被认为是美第三大投资银行和世界最大证券经纪商，美国银行被看作是美最大个人银行和最大吸储机构。美联银行退休首席执行官小约翰·梅德林说：“在个人业务上最大的银行收购最大券商当然具有历史性。” ????收购使美林免于成为全球信贷危机下一破产者。美林拥有94年历史，却未能躲过信贷风暴袭击。其股价从去年1月的每股97.53美元最高点至今已暴跌80％，与抵押贷款相关业务净损失大约190亿美元。过去一星期里，美林的股票贬值36％。 * 美最大保险公司告急 美国最大保险公司美国国际集团（AIG）15日宣布计划改组企业业务并出售旗下资产以融资。《华尔街日报》当日披露，AIG还有意向美国联邦储备委员会求助。 ????美联社报道，AIG预计最早可于16日公布改组计划，其中可能包括出售旗下飞机租赁等盈利业务。 ????《华尔街日报》网站15日披露，AIG正与数家小型证券公司谈判，希望融资100亿美元以上。这家公司今年已通过各种方式获得200亿美元新鲜血液。但AIG的财务形势仍旧危急。它的股票价格上周直降45％，今年年初以来贬值79％。 * 这是2008年9月14日在美国纽约曼哈顿第7大道上拍摄的雷曼兄弟公司总部大厦。9月14日，由于美国银行以及英国巴克莱银行相继放弃收购谈判，拥有158年历史的美国第4大投资银行雷曼兄弟公司将面临破产。 新华社记者 陈刚摄 * 9月15日，在美国纽约，一名雷曼兄弟公司的雇员拿着装有私人物品的纸箱离开公司。当日，美国第四大证券公司雷曼兄弟申请破产保护，意味着这家在华尔街生存了158年的老牌投资银行将寿终正寝。 新华社／路透 * 2009年第二期《以Shibor为契机，完善中国货币市场利率体系 》 2008年12月16日将联邦基金利率下调75基点至0.25%?2008年10月30日将联邦基金利率下调50基点至1.00%?2008年10月8日将联邦基金利率下调50基点至1.50%?2008年5月1日将联邦基金利率下调25基点