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当前我国互联网金融的风险与防范策略研究 　　摘 要：互联网金融做为一个热门的新兴行业，繁荣却也风险频发，本文分析总结了当前我国互联网金融领域存在的主要风险，并提出了防范和化解风险的一些看法。 　　关键词：互联网金融；风险；监管；防范 　　互联网金融是一种利用现代信息技术实现资金融通、支付、投资和中介服务的新型金融业务模式，由于业务创新，方便快捷，费用低廉，用户体验佳等优势，最近几年在国内得以迅速发展，不管是P2P，众筹，网络理财，还是我们熟悉的第三方支付，余额宝等，都大有挑战传统金融业的态势。但在互联网金融蓬勃发展过程中，所暴露出来的各类风险问题也非常突出。今年7月人民银行等十部门联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，是对整个互联网金融行业的一个纲领性文件，表明政府对防控互联网金融风险，促其健康发展高度重视。在充分保证互联网金融创新发展空间的同时积极防控风险，使这个行业能够既迅速又健康的发展，对改善我国金融环境，提高金融市场活力，支持实体经济，提升用户体验等各方面都是有益的。 　　与互联网金融业迅速成长形成鲜明对比的是，近来互联网金融也进入了风险的集中爆发期，不少的P2P平台跑路或倒闭，部分第三方支付机构被曝挪用客户备付金。由于利用了互联网技术开展业务，互联网金融产品往往牵涉人员较多，分布范围广，涉及金额巨大，与过去传统的金融业态不同的是，互联网金融风险的突发性更快，传染性更强，更具广泛性，一旦在安全上出现问题，风险就会瞬间爆发，并迅速蔓延开来，由于牵涉人员多，风险爆发集中，极容易引发大规模群体性事件，危害公共秩序，影响社会稳定。所以，当前做好互联网金融风险控制，将风险防患于未然，具有非常重大的现实意义。 　　目前我国互联网金融存在的风险，大致可分为以下几类： 　　一、信用风险 　　信用风险主要指交易主体无法履约造成的风险，互联网金融的实质仍然是一种金融活动，互联网只是技术实现手段，因此，传统金融具有的信息不对称，违约等风险因素并不会因为互联网而消失，反而会更加突出。互联网金融行业准入门槛不高，业务过多依赖于线上办理，信用审核的手段和渠道不完善，由于网络作弊行为存在，网络数据的真实性，可靠性也会受到影响。互联网金融企业征信体系不完善，服务主体与客户无法面对面接触，交易双方在身份确认，信用评级方面信息也不对称。另外，资金流向不明，追偿机制和措施不完善等，都易出现资金违约，信用风险较高。 　　二、监管风险 　　监管风险指对互联网金融监管真空或监管不力带来的风险，简言之就是管不了和管不住的问题，管不了是法律问题，管不住是监管手段问题。 　　我国现行法律法规对互联网金融机构的监管主体表述模糊，对互联网金融机构没有清晰的市场准入规定，对行业属性和业务模式作出明确定位的也比较少，尽管目前出台了一些指导意见或征求意见稿，但离实施细则落地尚有一段距离。由于缺乏监管，很多的互联网金融机构业务边界模糊，业务随意性较大，比如作为比较典型的互联网金融模式，也是目前最为活跃的业务之一，P2P网贷，无论从资金来源，信贷客户构成以及业务模式看，其实质仍然是民间借贷。对于线下传统的民间借贷，其所涉及的业务流程、风控管理、适用法律、司法解释和纠纷处理等，都已经有了一套完整的相对成熟的体系，但搭上了互联网的网贷，却似乎游离于法律边缘，如果没有完善的法律法规对其进行有效的规范，稍有不慎，就可能触碰“红线”，造成风险的集中爆发。 　　再者是监管手段的缺失，能管，但管不管得住又是个问题，互联网金融所对应的信息技术环境日新月异，这对于互联网金融的风险防控和监管提出了更高的要求。互联网金融的交易过程通过网络进行，交易虚拟化使金融业务失去了时空限制，交易对象模糊，交易过程不透明，监管机构难以准确了解金融机构业务模式、客户信息、资金流向、资产负债等实际情况，很难采取行之有效的监管手段进行监管。 　　三、流动性风险 　　同传统金融业一样，互联网金融业务也涉及大量的资金流动，如果缺乏有效的流动性风险管理，一旦资金链断裂，必然引发流动性危机。目前互联网金融的流动性风险主要集中于第三方支付和网贷领域，第三方支付存在着资金期限错配的风险，问题集中在对沉淀资金的不当利用上，如果第三方支付机构对备付金存管处置不当，擅自挪用备付金，就有可能引发流动性风险。而P2P拆标错配是引发P2P平台流动性危机的主要根源，即P2P平台将项目拆分为更小金额或更短期限的标的进行招标，例如把12个月500万的标的，期限缩短为三个月，滚动放标四次，这样做的目的是为了满足投资者偏好，增加交易量，但由于存在明显的时间期限错配，一旦遭遇突发事件或偿还逾期时，就可能出现大规模的挤兑，进而引爆流动性风险，那些卷款跑路的P2P企业，往往都经历了这样一个过程。 　　四、技术风险