理财产品中的投资组合分析.doc

北方民族大学 学士学位论文 论文题目: 理财产品中的投资组合分析 院(部)名 称: 数学与信息科学学院 学 生 姓 名: 任帅 专 业: 统计学 学 号: 指导教师姓名: 李欣 论文提交时间: 2014年5月10日 论文答辩时间: 学位授予时间: 摘 要 近些年，我国居民逐渐富裕了起来，闲置资金多了起来，理财需求变大，投资理财业务日益兴起。投资于某种证券是为了获得收益,受经济因素、政治因素等影响，投资收益具有不确定性。本文介绍了马克维茨均值-方差模型、资本资产定价模型，这两种模型均是探讨在证券市场中实际组合投资问题。目前，我国金融市场已有多家公司提供针对个人的理财顾问服务、金融产品的销售服务。 论文的主要内容和结构安排如下： 第一章阐述了研究目的、研究思路和本文的基本框架。 第二章论述了国内外投资组合理论。第一部分对马柯维茨均值-方差模型进行展开论述，详细介绍了该模型的产生历史、假设条件、应用原理以及应用的局限性，最后对该模型进行了评述。第二部分对资本资产定价模型进行展开论述。该模型是在基于马柯维茨均值-方差模型上的拓展，它在一定程度上克服了均值-方差模型的局限性。 第三章介绍了我国个人理财产品的发展情况。首先介绍了我国商业银行理财产品的种类、规模，分析指出我国商业银行理财产品的发展趋势。然后分析论证当前理财产品市场存在的问题，提出应对策略。然后进行投资组合模型在我国理财产品中的实证分析。投资者有着不同程度的风险偏好，与之适用的投资策略理应有所区别。通过进行实际案例分析，针对某一个家庭的理财需求，将相关的指标量化，带入投资组合模型，从而得出投资组合方案。该实例具有代表性，说明了在不同需求下，个人对应着不同的理财策略。 第四章，对本篇论文进行总结。 关键字：投资组合、个人理财、投资工具 Abstract In recent years, Chinese increasingly affluent residents up idle funds more up, larger financial needs, investment and wealth management business is increasingly emerging. This article describes the Markowitz mean - variance model, the capital asset pricing model, these two models are discussed actual portfolio investment in the stock market problems. At present, Chinas financial markets, there are many companies providing financial advisory services for individuals, financial product sales service. The main content of the thesis and structure arrangement is as follows: The first chapter describes the basic framework of the research objectives, research ideas and the paper. The second chapter discusses the portfolio theory and abroad. The first part of the Markowitz mean-variance model to start on, detailing the history of the model generated, assumptions, application of the principles and limitations of the application, the model was last reviewed. The second part of the capital asset pricing mode