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浅析第三方理财公司市场准入制度的构建 【摘要】目前社会上频频发生第三方理财机构非法集资事件，因其涉案金额巨大、波及地域较广和受害人数众多，引起了人们对第三方理财公司和互联网金融的信任危机。发生这种恶性社会事件，除了经济原因和社会原因外，笔者认为法律制度的不健全也是其产生的重要原因。本文通过对有关第三方理财公司设立的法律规定的分析，认为目前关于第三方理财公司市场准入的法律规定比较欠缺。因此，笔者认为应该建立专门的第三方理财公司的市场准入制度，为进入该市场的主体设置必要的门槛，降低风险的发生。 【关键词】第三方理财公司 市场准入 核准制 民间资本的总量很难统计，但是早在2012年就有三十万亿的说法，这笔巨额的资本需要投资渠道。与此同时，我国的中小微企业融资难是一直困扰其发展的大问题。第三方理财公司的出现恰好符合市场的需要，在民间资本和中小微企业之间建立起互通的桥梁。这对于投资者和中小微企业是双赢的好事，但是犹如一把双刃剑，第三方理财公司也暗藏风险。如今，第三方理财公司往往是线上线下起头并进，它们借助网络的力量突破了地域对其的限制，地域分布很广，资金总量很大，一旦此类公司出现问题将会给社会带来很恶劣的影响，易引发群体性事件，给金融市场带来信用风险。如何让第三方理财公司健康发展，保护投资者的合法权益，是目前亟需解决的问题。本文拟分析第三方理财公司市场准入制度的现状，发现其问题并提出合理对策。 一、第三方理财公司概况 理财，指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财产的保值、增值为目的。理财分为公司理财、机构理财、个人和家庭理财等。第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不同于银行、 1 保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。作为独立机构的第三方理财，不代表基金公司、银行或者保险公司，而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。由上可知，第三方理财公司是指为客户进行自身财务状况分析和提供科学理财建议的中介机构。 第三方理财公司兴起于美国，在美国已有50多年的历史，发展比较成熟，但是进入我国不过才十年多的历史。由于近些年收入的提高，我国民间有大量的个人闲置资本，很多人看中了商机，纷纷成立投资咨询公司或资产管理公司，即第三方理财公司。虽然在我国第三方理财公司是新生事物，但是其发展速度很快，据不完全统计，目前我国已有上万家第三方理财公司，其经营模式多样化，有的以向客户提供理财规划服务为主，收取年费或会员费以及以业绩提成为主的管理费，而有的向客户销售产品为主，以向发售产品的金融机构收取渠道费或佣金。 金融行业是个高风险高收益的行业，而第三方理财公司由于与金融业有着天然的联系，因此自诞生以来就伴随着高风险。首先第三方理财公司虽然不直接从事金融业务，但是它推荐的理财产品或者提供的理财规划大多与金融或准金融机构的产品有关，在给客户代来高收益的同时也必然带有一定的风险性。其次，我国的大部分理财客户金融经济知识相对欠缺，出于对理财公司和理财人员的信任，经常将资金委托给第三方打理，而理财公司和专业理财人员的专业素养和道德水平又给资金的安全带来风险。对于这种高风险的行业，基于我国不成熟的市场，我们应该建立完善的监管制度来降低它的风险。市场监管制度包括事前监管和事后监管。对于第三方理财公司来说，由于其带来的风险和危害过大，仅仅依靠事后监管不足以降低风险和减少损失，笔者认为完善的事前监管制度即市场准入制度对抵御风险很重要。 二、我国关于第三方理财公司的市场准入法律制度的现状 我国目前对金融机构的设立建立了完善的市场准入制度，但是对于非金融机构的第三方理财公司，缺乏专门的准入规范。从目前我国的法律看，对于从事一般投资咨询的第三方理财公司的设立，主要的设立依据是公司法和互联网对金融公司的相关规定。对于从事证券、期货投资咨询业务与从事基金销售业务的第三方理财公司的设立，除了遵守上述的法律外，还要满足中国证监会制定的法规和规范性文件的要求。 公司法是第三方理财公司设立的基本法律依据。无论是设立有限责任公司还是股份有限公司，根据公司法的要求，只要满足股东人数、公司章程、办公场所等条件，就能设立公司，公司法并没有对于第三方理财公司作出不同于其他行业的特殊规定。显然公司法并没有为第三方理财公司建立专业的市场准入制度。 对于涉足互联网的第三方理财公司来说，除了要符合公司法的一般条件外，还要满足我国关于互联网管理的一些规定。根据《互联网信息服务管理办法》，这类公司需要到通信主管部门申请互联网信息服务业务经营许可证。《管理办法》第六条规定，经营性的服务公司应当具备下列条件：（一）有业务发展计划及相关技术方案；（二）有健全的网络