企业财务管理课论文-final.docVIP

摘 要： 本文拟站在一个IT行业中流通型企业CEO的视角上，试图思考和总结如何建立并运用财务管理的观念在经营管理中发挥作用，分析了一些财务问题与经营管理之间的密切关系，并结合工作实际给出了例证。 关键词：CEO、定价、成本控制、编制预算、现金流。 引 言： 我不是CEO，但是我认为既然来学MBA，就要时常以一个高层管理者的视角来来观察和分析身边的问题，因此我想把自己虚构成职业的终极目标——CEO，试探着来讨论一名合格的CEO应该具有怎样的理财观念。 首席执行官CEO作为一个企业的最高管理者，拥有直接调动、分配和组织企业内各种资源的直接权力，面对的是企业的各层管理者与企业员工的利益诉求，背后同时承担着董事会的投资回报的监督。作为企业的经营者，他除了要制定公司的使命和明确的战略目标、建立适合本企业高效运行的组织结构之外，还有一个重要的职能，就是要有精细的财务管理观念。由于对企业经营活动中自始至终产生重要作用的因素是现金，一切与现金有关系的财务活动都将是CEO高度关注的对象。在市场经济中的企业CEO应该将企业价值最大化作为自己的核心理财观，并同时要兼顾股东利益与企业利润最大化。最为企业的管家，CEO必须要履行以下几个职能才能完成理财的目标，即财务分析评价、资产资金管理、组织财务预算和筹资投资决策。 由于企业在经营活动中必不可少地要进行筹资、投资、经营和分配等财务活动，从而势必要与相关的各方面发生经济关系，这些相关方一般会是投资人、受益者、债权人、债务人、员工、内部各单位、政府部门等。作为CEO，必须深刻地了解各方面与本企业在财务活动中的关系，还要有具体的、正确的应对措施，才能将企业的经营活动组织得有条不紊。 现代企业制度的基本特征应该是：产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学的。能完全做到这几条非常难，但是无论如何，一个CEO作为企业的大脑，必须要将它的股权、制度与财务系统建立完备，才有可能继续完善其他的系统。而其中财务系统的建设，首先要在分析了外部经济环境，区域、行业水平，本企业发展战略的前提下，明确本企业的财务战略：即不同阶段的财务目标、融资方法、投资方向、产品定价、成本核算、利益分配和风险评估。财务战略制定得是否准确，是企业能否提高核心竞争力的关键。 由此看来，在CEO的经营观念中必须要有的理财观，一定包括以下几点，即：资产增值、债务安全、现金充裕、融资顺畅、投资谨慎、营销有利、分配合理和风险可控。只有在经营管理过程中始终贯彻这些观念，才有可能让企业时刻处于财务健康的状态。评价企业的财务状况有五个层次，分别是资产结构、负债结构、偿债能力、资金周转与获利水平，这些指标会直接影响使企业的销售额、利润额和总资产增长或消退的趋势，是一个CEO经营管理中的首当要务。 从上任的第一天，甚至上任前，CEO就应该了解清楚这个公司的财务结构，至少要知道资产、负债与所有者权益的构成。作为一名合格的CEO要能看懂资产负债表，从中读出这个企业的财务构成，有多少资产，其中固定资产和流动资产各占多少，流动资产中可用的速动资产与盘存资产的比例，负债中有多少是短期内要偿还的流动负债，有多少是长期负债。了解了这些，管理者才能知道手里有多少资源、多少资金可调配，同时又多少资金压力即将到来。通过观察本企业资产与负债的关系，CEO才能结合企业实际来制定未来的战略方向和具体管理措施，否则满怀的抱负也终将是一纸空谈。资产负债表中另一个重要的项目就是所有者权益，这同样是CEO要格外关心的事情，因为这意味着雇主（股东）对自己的工作满意的程度，这也是CEO肩负的一项重任。 对于不同类型的公司，其资产负债表中的财务结构是不同的。作为一个合格的CEO应该清楚地知道什么样的财务结构才适合自己所管理的企业，知道目前不合理的财务结构会给公司发展带来哪些障碍，还要知道如何调整财务结构使之适合并促进公司发展的战略方向。例如：一个刚起步的微型企业，两三个股东，雇员不多，所开办的企业处于竞争比较激烈的行业，这样的公司不应有大量的负债，否则很可能会因经营方法不当无法获利而导致无法偿还债务，而更应该以所有者权益为主垫支于固定资产和无形资产，共同分担企业成长的责任，剩余部分变为流动资产，缺口部分由负债补充。而对于发现了蓝海、将成长为资金密集型行业中的一员，却应该适当利用风险投资等融资手段来取得贷款，以便企业的快速创建和快速抢占市场。 除了资产、负债与权益的构成，还能从资产负债表中看出一个企业的未来发展方向，例如希望未来上市的企业，就应该将其流动比率、速动比率和资产负债率调整得符合国际和国内政策要求，并一直按照此规则发展，而并非将眼前的短期获利作为企业的全部目标，甚至必要的时候会“牺牲局部，换取大局”，能有如此财务管理头脑，并且能坚定执行下去的总经理，才是股东可以委以重任的CEO。 作为一个企业