第三章 特别交事项及其监管小结.docVIP

特别交易事项及其监管 小结 一、基本概念 含义：单笔数额较大的证券买卖 1.大宗交易（P50） 调整大宗交易最低限额的权限归属—证券交易所 上交所：意向与成交申报（P51） 大宗交易的申报方式 深交所：前两个加上定价、双边、其他申报（P53） 2.意向、成交、定价、双边申报（P51-53）：注意每一个申报的含义、申报内容、要求及细分类 含义 3.回转交易（P54）： 债券竞价、权证交易：当日（未完成交收的即可反向操作） 时间规定 B股：次交易日 专项资产管理计划：当日 4.退市风险警示制度--警示存在终止上市风险的特别处理（*ST）（P55）及ST（其他特别处理）（P56） （把握含义及处理措施） 5.开盘价与收盘价（P57-58）：掌握含义与基本处理办法 开盘价：当日证券的第一笔成交价（通过集合竞价方式产生）（若未形成此价，采取连续竞价方式产生）（两交易所相同） 上交所：当日最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔） 收盘价： （特例：当日无成交的，以前收盘价为准） 深交所：收盘价也通过集合竞价方式产生。 （特例：若无此价，处理方式同上交所，即先最后一分钟，再前收盘价） 6.挂牌、摘牌、停牌与复牌（P58）：含义 7.除权与除息（P59）：含义及处理时间规定（股权登记日的次一交易日） （特例：B股，最后交易日的次一交易日） 含义 严重自然灾害 8.交易异常情况（P59） 不可抗力：出现或据灾情预警可能出现 重大公共卫生事件 原因： 社会安全事件 意外事件：交易所所在地发生火灾或电力供应出现故障 技术故障：交易所交易、通信系统出现问题（P60，有具体情形） 9.证券交易全部或者部分不能正常进行（P60）：含义与情形 10.固定收益平台（P61）：掌握管理依据、启动时间、适用交易所、交易的种类 11.交易商与一级交易商（P61）：含义与交易要求 12.价格振幅与换手率（P64）：含义与计算公式 二、基本问题 1.比较沪深两市大宗交易的认定条件（黑字是前几天刚调低的标准） 交易 性质 交易名称及类别 沪市（大宗交易） 深市（综合协议交易平台） 备注 单笔 交易 A股 ≥50万股（成交量） 30万 ≥300万人民币（金额） 200万元 同左 要求相同 基金 ≥300万份 200万份 ≥300万人民币 200万元 同左 要求相同 B股 ≥50万股（同Ａ股） 30万股 ≥30万美元 20万美元 ≥5万股 3万股 ≥30万港元 20万港元 要求有异 国债及债券回购 ≥1万手 1000手 ≥1000万元 100万元 债券 现货 ≥5000张 ≥50万元 要求有异 其他债券 ≥1000手 ≥100万元 债券质押式回购：（同上） （100元为1张） 要求有异 多只 组合 A股 ≥500万人民币 300万 单只交易数量≥20万股 10万股 仅限于 深市 基金 ≥500万人民币 300万 单只交易数量≥100万份 60万 债券 ≥100万元 单只交易数量≥2000张 2.沪、深两市确定大宗交易成交时间的规定（P51-52） 上海交易所 深圳交易所 备 注 申报时间 上午：9：30-11：30 上午：9：15-11：30 时间要求不同 下午：13：00-15：30 下午：13：-15：30 时间要求相同 成交确认时间 15：00-15：30 权益类证券、债券大宗交易：同左 时间要求不同 增加16-17点大宗交易时段 13年 公司债券、专项资产管理计划： 同深交所申报时间 3. 沪、深两市大宗交易成交价格的确定范围规定（P51-53） 沪 市 深 市 有涨跌幅限制证券 当日涨跌幅范围内确定 权益类： 有涨跌幅：当日涨跌幅范围内确定 （同沪市）无涨跌幅：前收盘价的上下30% 或当日已成交的最高、最低价之间协商 债券类：前收盘价的上下30% 或当日已成交的最高、最低价之间协商 无涨跌幅限制证券 前收盘价的上下30% 或当日已成交的最高、最低价 之间协商 专项资产管理计划：买卖双方自行协商 4. 沪、深两市大宗交易成交申报方式的规定（P51-53） 沪 市 深 市 备注 申报方式 申报的要求内容 申报方式 申报的要求内容 意向申报 证券代码 证券账号 买卖方向 其他 意向申报 证券代码 证券账号 买卖方向 本方交易单元代码 深市 可撤销 成交申报 当意向申报被其他参与者 接受时，申报方至少与一个 接受意向申报的参与者进行 成交申报（内容要求比上加了 两个—成交价格和成交数量） 成交申报 证券代码 证券账号 买卖方向 交易价格 交易数量 对手方交易单元代码 深市 可撤销 未成 交前 新