4.教案第一章 外汇与汇率new.docVIP

第一章 外汇与汇率 6 学时： 上课日期： 1、教学目的：掌握外汇的基本概念与分类 2、教学重点和难点：（1）教学重点：理解外汇的广义狭义概念、国际汇兑的含义， （2）教学难点：狭义外汇的内容及国际汇兑过程。 3.教学手段与方法：1.多媒体教学课件2. 课堂实训3.案例分析4.教学资料演示 4、教学内容（按章、节）： 在一国内部，货币是一般等价物，充当着各种各样经济交易的媒介。但由于在国际经济交往中，各国都有独立的货币，一国货币不可能在另一国流通，从事国际交易首先碰到的和要解决的问题就是外汇和汇率，外汇和汇率是国际金融学的基础，能否正确地掌握和运用外汇和汇率也是国际交易能否成功的关键。 1.1 外 汇 [提出问题] 如果你手中持有500万美元的现钞，是否可以直接从事国际贸易活动呢？持有美国国债或微软公司股票是否可视为外汇呢？ 1.1.1 外汇的概念 1．静态的概念： 从广义上讲，泛指一切以外国货币表示的国外资产。国际货币基金组织的解释：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、国库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”《中华人民共和国外汇管理条例》的定义：“外汇是以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，具体包括①外国货币。包括钞票、铸币等；②外币有价证券。包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等。③外币支付凭证。包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等。④其他外汇资产。”（储备资产职能） 狭义的外汇是以外币表示的国际结算的支付手段。主要指国外通汇银行的活期存款，以及索取这些存款的外币票据和外币凭证。国外通汇银行的活期存款是狭义外汇的主体。（国际支付职能） 2．动态的概念： 国际汇兑。是指不直接运用现金，而是利用支票、汇票、本票等信用工具，以委托付款或转让债权的方式，通过清算系统来结算国际之间债权和债务的手段或活动。（国际结算活动） 外汇的一般形式是一国以外币表示的国外资产，外汇的最基本形式是本国在外国通汇银行的活期存款，外汇的最基本职能是充当国际结算的支付手段，外汇的最本质特点是可以自由兑换性。 3. 外汇的特征 （1）外汇是以外币表示的资产。 （2）外汇必须是在国外能够得到补偿的债权。 ( 3 ) 外汇必须是可以自由兑换成其他外币或以外币表示的金融资产。 1.1.2 外汇的分类 1. 按外汇管制程度分：自由兑换外汇与记账外汇。 自由兑换外汇（Free Foreign Exchange）指不需要经过货币管理当局批准，在国际金融市场上可以自由兑换成其他国家货币，并可随时向第三国支付的外国货币。这里自由兑换既适用于经常项目，也适用于资本项目。它被国际结算中广泛使用，并且是各国可以选择的国际储备资产。 记账外汇（Clearing Foreign Exchange）又称清算外汇，指根据支付协定进行国际结算适用的计价单位货币。记账外汇可使用交易双方任何一方的货币，也可使用第三国货币或某种“篮子货币”（详见第七章）。例如：记账卢布对俄罗斯来说，是一种记账外汇，它所反映的是对外债权。 记账外汇是不可兑换的，其持有者也不能用它对第三国债权人进行支付。 2. 按外汇的来源用途分：贸易外汇和非贸易外汇 贸易外汇（Trade Exchange）指商品进出口所引起的外汇收支 非贸易外汇（Non-trade foreign exchange ）泛指非贸易业务发生的外汇收支。 当一国政府对外汇作出这种划分时，主要是为了实行双重汇率制，并通过后者影响资源配置和收入分配。 3. 按持有者不同分：官方外汇和私人外汇 官方外汇（Official Foreign Exchange Holdings）指政府或国际组织持有的外汇。它是各国国际储备的主要组成部分。在西方国家，官方外汇主要是用于平衡国际收支和贯彻汇率政策。在外汇管制的国家，还用于计划进口和重点项目引进等。 私人外汇（Private Foreign Exchange Holdings）指企业和家庭持有的外汇。在国际收支不平衡时，对私人外汇进行管制是政府可选择的一种摆脱手段。 4. 按流动性分：短期外汇和长期外汇 短期外汇（Short-Term Foreign Exchange Assets）指在短期内能够变现的外汇资产，包括外币，短期外汇存款余额等。它有较高的流动性，但盈利性较差。 长期外汇（Long Term Foreign Exchange Assets）指难以在短期内变现的外汇资产，包括外国股票和长期债券等。在必要时，人们可以将长期债券在二级市场上转让，但是它的机会成本较高。因此，它的流动性较差，但是盈利性较高。 5. 按交割期限分：即期外汇和远期外汇 即