个人理财PPT 08退休规划.ppt

（三）估算退休后的收入 个人退休后的收入来源 社会养老保险、企业年金、商业养老保险、资产投资收益 、资产变现收益、子女赡养费、遗产继承、兼职工作收入…… 退休收入估算存在偏差 养老规划周期很长 缺乏收入估算的经验和知识 基于经验的乐观或悲观情绪 …… （四）估算退休金缺口（退休金净值） 退休金缺口=预计的养老金支出-预计的养老金收入 （五）制定退休规划 制定退休规划，弥补退休金缺口 从现有资产中，划拨资产作为退休金 未来每年储蓄，部分留作退休金 提高当前收入、提高投资收益、提高储蓄比例 降低退休后开支、推迟退休时间 可分段制定退休规划 退休前期，65岁以前，尚有工作能力，可选择兼职工作 退休中期，65~75岁，具备积极的生活能力，退休支出高峰期，可外出旅游，发展业余爱好 退休后期，75岁以后，以居家为主，医疗护理支出增加 案例资料： 张先生现年35岁，预计60岁退休，退休后再生活20年。假设张先生今后投资报酬率是10%，预计退休第一年支出为16.4万元。 （1）不考虑退休后的通货膨胀，张先生退休时，需要储备多少养老金才能满足养老需要？ （2）假设张先生退休后，平均通货膨胀率是5%，张先生退休时，需要储备多少养老金才能满足支出养老需要？ （3）假设张先生退休后每月领取社会养老保险金2000元，退休时退休金的缺口是多少？ （4）从现在起25年内，每年应定期定额储蓄多少钱才能弥补上述退休金缺口？ 案例计算 （1）不考虑通货膨胀时，需要的退休储备金 =16.4万×（P/A，10%，20）=139.62万元 （2）考虑通货膨胀时，退休后第t年需要退休金 =16.4万 ×（1+5%）t-1 折现到退休时的现值 20年共需退休储备金= =156190.5×（P/A，4.76% ，20）=198.67万元 说明：这意味着，退休后的年支出相当于一个每期支付156190.5元，期限20期，折现率4.76%的年金。 使用的折现率=（1+10%）÷ （1+5%）- 1= 4.76% 案例计算（续） （3）退休后每月领取社会养老保险金的现值=2000×12×（P/A, 10%, 20)=20.43万元 退休时保险金的缺口= 198.67 -20.43=178.24万元 （4）从现在起25年内，为弥补退休金缺口，每年应定期定额储蓄 =178.24万元÷（F/A, 10%, 25)=18124元 （六）选择退休规划工具 养老投资原则 安全性、收益性、多样性、流动性 养老投资基本方法 以社会养老保险和商业养老保险，满足退休后的基本支出 以报酬率较高的有价证券投资，满足退休后的生活品质支出 主要的养老投资工具 商业养老保险 银行存款、国债、高等级企业债券 银行理财产品、基金、信托产品 股票（主要投资于蓝筹股） 实物投资，如房产 （七）执行计划 制定好退休计划、选择好养老投资工具后，就进入执行计划阶段 养老规划周期很长，应严格执行养老规划，养成强制储蓄的习惯 （八）反馈与调整 如果市场环境、客户养老目标没有发生重大变化，只需要定期（每年或每半年）检查退休规划的执行情况 二、退休规划综合案例 略 注意 一年内的收入支出，可以不考虑时间价值的影响。 不同时点的收入支出，间隔超过一年的，需要考虑时间价值，否则将出现较大偏差。 第八章 退休规划 第一节 退休规划概述 第二节 养老保险体系 第三节 退休规划实务 第一节 退休规划概述 一、退休及退休规划的概念 二、退休规划的重要性 三、影响退休规划的因素 四、退休规划的风险 五、退休规划应遵循的重要原则 六、退休规划流程 一、退休及退休规划的概念 退休标准 达到一定年龄 为企业服务一定年限 退休时间 一般在50-65岁之间 国内社会养老保险规定的退休年龄 男职工年满60周岁 女干部年满55周岁；女工人年满50周岁 退休规划 为保证个人的退休生活，而制定和实施的理财规划 各国退休年龄与人口预期寿命情况 法国法定退休年龄为60岁，实际退休年龄为59.4岁，法国人的预期寿命是81.6岁，退休后可生活22.2年； 德国法定退休年龄为65岁，实际退休年龄为62岁，德国人的预期寿命是80.2岁，退休后可生活18.2年； 英国法定退休年龄为男65岁、女60岁，实际退休年龄为62.6岁，英国人的预期寿命是79.8岁，退休后可生活17.2年； 希腊法定退休年龄为男65岁、女60岁，实际退休年龄为61岁，希腊人的预期寿命是79.7岁，退休后可生活18.7年； 意大利法定退休年龄为男65岁、女60岁，实际退休年龄为60.4岁，预期寿命是81