中国进出口与国生产总值的协整分析.doc

中国进出口与国内生产总值的协整分析 作者简介： 王鹏，男，1982年10月生，河北省邯郸市人，天津财经大学国际贸易学专业2005级硕士研究生 摘要： 本文基于1952年至2006年中国进口、出口和国内生产总值的有关数据，通过采用协整分析、建立误差修正模型的方法进行实证分析，得出结论：三者之间存在着稳定的动态均衡关系，从长期上看，我国的经济属于出口导向型的，从短期上看，进口和出口都对经济增长起促进作用，只是进口的作用稍弱于出口。 关键词： 进出口 国内生产总值 协整分析 误差修正模型 正文： 随着经济全球化的趋势不断深入，尤其是中国加入WTO以后，中国的进出口额上升很快，要大于同期的国内生产总值增长率，对外贸易对经济的影响作用越来越强。 文献回顾： 就我国的对外贸易与经济增长的关系来说，国内学者做了大量的实证研究，尤其是在近几年来，由于对经济变量的时间序列直接用OLS建立线性回归模型容易导致虚假回归，绝大多数学者都采用了先进行单整性检验再建立误差修正模型的方法，有效地避免了虚假回归的产生，但得出的结论并不完全一致，见表1.1： 表1.1：近几年一些学者的相关研究结论 作者 结论 石传玉、王亚菲、王可（2003） 进口在短期内，出口在长期内对经济有促进作用 高越（2003） 短期内，进出口都对经济增长起促进作用 张娜（2004） 进口提高经济增长的“质”，出口推动“量”的增加 宋将（2006） 出口对经济增长的促进作用较小短期内几乎不起作用周红林金欣雪与经济增长之间相互促进、互为因果 ，，。 单整性检验 对、、进行协整分析之前，先进行单整性检验： 表2.1：的单整性检验 序号 DF或ADF回归 DW s.e. （1） =0.005625+0.390628 （3.277380）* （3.041588） 1.597093 0.076134 （2） =-0.313406 （-3.149699）* 1.685677 0.082959 （3） =-0.346458+0.176130 （-3.173100）* （1.287032） 1.918964 0.082218 注：1.带*字符括号内的数字是DF或ADF统计量的值。 2.不带*字符括号内的数字是t统计量的值。 3. s.e.表示回归函数的标准差。 由表2.1，可以得知～I（1）。 同理，经ADF检验可以得知～I（1），～I（1）。 协整回归 因为、与都是一阶单整变量，可按EG两步法做协整回归并检验三个变量是否存在协整关系。 做协整回归： 为了更好的估计模型，我们设t为时间变量（1952年时为1），D为虚拟变量，分为D=0（1952-1978，即改革开放以前）和D=1（1979-2006，即改革开放以后）两种情况。 =5.302832+0.037403t-0.255045D+0.290194+0.093427+ （3.1） 通过观察此模型和经济理论可以得知，拟合优度=0.995很高，但回归系数的t检验值绝对值为1.17过小，未通过显著性检验。这是因为与之间存在着显著的线性关系，所以造成了模型（3.1）存在明显的多重共线性，增加了的t检验接受零假设的可能。但此模型只是用做建立ECM模型的辅助模型，故可忽略多重共线性，并保留。 对进行平稳性检验 若上述协整关系存在，则由（3.1）计算出的应具有平稳性。对做如下回归，进行AEG检验： =-0.440241+0.366060 （3.2） 由（3.2）式得出的AEG=-4.20-3.75（AEG临界值），所以是平稳的，、与存在协整关系。 建立误差修正（ECM）模型 根据格兰杰（Granger）定理，一组具有协整关系的变量一定具有ECM模型的表达形式存在。 用表示（3.1）式中的残差作为非均衡误差，最终得到两个ECM模型： （1）=0.278508+0.197320-0.276534 （3.3） （2）=0.268108+0.254793+0.122824-0.296075 （3.4） 模型的选取与解释 模型的筛选 （1）从拟合优度上说，模型（3.4）中=0.58大于模型（3.3）中=0.44，拟合优度较好。 （2）从自相关检验上说，模型（3.3）DW=1.221.46（DW检验的临界值），存在一阶自相关。 （3）从异方差检验上说，模型（3.3）采用ARCH检验，则可得到ARCH=4.20=3.84，不能通过异方差检验。 相比之下，模型（3.4）均能通过各种方式的自相关和异方差检验。所以，我们采用模型（3.4）来分析问题。 模型的解释 从模型（3.1）中可以看出，由于从数学意义上讲，、、是GDP与进、出口额在消除物价变动影响后的对数，所以可以认为中国进、出口额与GDP存在着稳定的关系。即：出口额每增加1%，则G