第二章_现金流量与资金时间价值[93p].pptVIP

第二章 现金流量与资金时间价值 第一节 现金流量分析 第二节 资金时间价值的基本概念 第三节 资金时间价值的计算 第四节 资金时间价值的具体应用 第一节 现金流量分析 一、 现金流量的概念 所谓现金流量，是指拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实 际发生的现金（收入）流入、现金（支出）流出的数量。如果以各个 时点上实际发生的现金流入与现金流出的差额来表示，则称为净现金 流量(net cash flow)。 建设项目的现金流量是以项目作为一个独立系统，反映项目整个 计算期内的实际收入或实际支出的现金活动。项目计算期也称项目寿 命期，是指对拟建项目进行现金流量分析时应确定的项目的服务年限。 二、现金流量图 1、现金流量图的涵义 现金流量图就是描述现金流量作为时间函数的图形，它能表 示现金在不同时点上流入与流出的情况，表明一个项目或一个方案 在整个计算期内的现金流量的运动状态。 现金流量图包括三个要素：大小――现金流量的数额；流向 ――现金流入或流出；时点――现金流入或流出所发生的时间点。 2、现金流量图的绘制 现金流量图的绘制的步骤 ａ画出时间轴：每一刻度表示一个计息期 ｂ标出现金流量：箭头向上表示现金流入；箭头向下表示现金流出； 现