模块八应付债券.ppt

债券是企业为筹集资金而发行的一种书面凭证。它通过凭证上所记载的面值、利率、期限、付息日、到期日等，表明发行债券的企业允诺在未来某一特定日期还本付息。企业发行债券后就形成了对购买者 持有者 的一种负债。 债权对 象不同 金融机构 社会公众 债权人对企 业的了解程度 比较了解 不太了解 表现形式 有价证券 合同协议 应付债券与长期借款的区别： 模块八 应付债券 按有无担保品，可以分为抵押债券和信用债券。 按可否转换为发行企业股票，可以分为可转换债券和不可转换债券。 按支付利息的方式 ，可以分为到期一次付息债券和分期付息债券。 按是否记名，可以分为记名债券和不记名债券。 按偿还本金的方式， 可以分为一次还本债券和分期还本债券。 应 付 债 券 债券分类： 债券的构成要素： 债券的票面一般要载明下列要素： （1）债券面值即票面价值，包括两项内容：一是币种；二是金额即企业在还款日应偿还的本金额。 （2）票面利率，又称名义利率，是指债券上载明的利息率。它表示债券发行人承诺每年根据这个利率来支付利息。 （3）债券还本期限，是指债券发行人偿还本金的时间。 公司债券的发行方式： 溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。 溢价——以后多付利息事先得到的补偿 折价——以后少付利息事先付出的代价 债券按面值、溢价与折价发行三种形式： 发行方式 票面价值 发行价格 备 注 平价发行 1 000 1 000 无溢价折价 溢价发行 1 000 1 050 溢价50元 折价发行 1 000 980 折价20元 ※以上三种方式对购买债券者而言，即平价购买、溢价购买和折价购买。 债券的市场售价，在很大程度上由其票面利率来决定。 从理论上讲，债券的实际发行价格是根据货币时间价值的理论，将债券到期应付面值和各期应付的利息，按市场利率折算的复利现值之和。一般计算公式如下： ◆债券面值的现值（P）： 债券面值×到期偿还本金的复利现值系数 P F× P/F,i,n ◆各期利息的现值（P）： 每期债券利息额×分期付息年金现值系数 P A× P/A,i,n ◆每期债券利息额： 票面价值×每一付息期的票面利率 课本举例P178 债券的利息处理： 债券溢（折）价应在债券的存续期分期摊销，使到期日应付债券的账面价值与债券票面价值相等。 债券溢（折）价的摊销方法有直线摊销法和实际利率法两种。 实际利率法，是指按照应付债券的实际利率计算 其摊余成本及各期利息费用的方法。 期末摊余成本＝期初摊余成本-利息调整 溢价） 或+利息调整 折价） 利息调整 当期利息费用与票面利息的差额 正数） 票面利息 面值×票面利率 当期利息费用 期初摊余成本×实际利率（市场利率） ①债券面值 ②债券实收款大于面值的 差额 利息调整，溢价） ③到期付息的应计利息 ④分摊的借方利息调整额 ① 债券实收款小于面值的 差额 利息调整，折价） ②分摊的贷方利息调整额 ③支付债券本息 余额：尚未偿还的长期 债券的摊余成本 应付债券 “应付债券”账户设置： 设置债券面值、利息调整、应计利息等明细科目。 会计核算： 1、发行时： A.平价发行（实收数 面值） 借：银行存款 贷：应付债券——面值 B.折价发行（实收数＜面值） 借：银行存款（实收数） 应付债券——利息调整（差额） 贷：应付债券——面值 C.溢价发行（实收数＞面值） 借：银行存款（实收数） 贷：应付债券——面值 ——利息调整（差额） 2、计提利息并摊销溢折价： A.面值发行 借：在建工程/财务费用等 贷：应付利息/应付债券－应计利息 B.溢价发行 借：在建工程/财务费用等 应付债券－利息调整 贷：应付利息/应付债券－应计利息 C.折价发行 借：在建工程/财务费用等 贷：应付利息/应付债券－应计利息 －利息调整 3、偿还 A.一次还本付息的方式 借：应付债券－面值 －应计利息 贷：银行存款 B.一次还本分期付息 （1）每期支付利息 借：应付利息 贷：银行存款 （2）到期还本金 借：应付债券－面值 贷：银行存款 例： 华联实业2001年1月1日溢价发行公司债券以补充流动资金：债券的面值为100 000元、期限为5年、票面利率为10%，自2002年起，每年1月1日付息一次，到期一次还本。 假设发行价格扣除承销商发行费等交易费用后，实收净额为107 985元。采用用插入法计算的债券实际利率为8%。 （1）各年利息的计算表 假设实际利率为8%，溢价额为7985，期限为5年，面值为100000元，票面利率为10% 时间 票面 利息 当期 利息费用 利息调整的摊销额 应付债券的摊余成本 01年初 107 985 01年末 10 000 8 639 1 361 106 624 02年末 10