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第二章 信用与金融 信用的概述 现代信用形式和信用工具 金融概念的界定 第一节 信用的概述 一、信用的含义与基本特征 （一）含义 在经济学中，信用是指建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷行为。 一、信用的含义与基本特征 （二）基本特征 1、信用是一种借贷行为，信用关系即债权债务关系 2、以还本付息为条件 3、信用是价值单方面的转移，不是对等转移，所以它是价值运动的特殊形式 二、信用的构成要素 1、债务债权关系 2 、时间间隔 3、信用凭证 三、信用的产生和发展 （一）信用产生的基础和条件： 二、信用的产生和发展 （二）信用的发展： 二、信用的产生和发展 3、信用形态的发展 1）高利贷信用 *是早期的信用形态，盛行于前资本主义时期，指以偿还并支付高额利息为特征的借贷活动。 自清光绪初年至1946年，我国境内民间的高利贷有驴打滚、羊羔息、坐地抽一等种类。 　　驴打滚：多在放高利贷者和农民之间进行。借贷期限一般为1个月，月息一般为3-5分，到期不还，利息翻番，并将利息计入下月本金。依此类推，本金逐月增加，利息逐月成倍增长，像驴打滚一样。 　　羊羔息：即借一还二。如年初借100元，年末还200元。 　　坐地抽一：借款期限1个月，利息1分，但借时须将本金扣除十分之一。到期按原本金计息。如借10元，实得9元，到期按10元还本付息。 二、信用的产生和发展 *特点 高利贷资本是原始形态的生息资本，来源于商人、僧侣、奴隶主、封建主等少数富人； 最大的特点是高利盘剥；没有统一的市场利率，利率一般都高于经济活动中的社会平均收益率,且无上限. 用于生活消费，与社会再生产没有直接联系,具有资本的剥削方式,却不具有资本的生产方式. 二、信用的产生和发展 *高利贷丧失垄断地位的原因 对高利贷的态度 西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策上的取缔。 2. 中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；但却没有从根本上反对借贷。 现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。现代经济中，银行体系的利率是标准；极大地高于银行体系水平的借贷，通常视为具有高利贷性质的借贷。 我国的民间借贷 1. 当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。 2. 应取的对策。 视频 高校出现高利贷，是银行的160倍 /hY5co 揭开民间借贷的神秘面纱8分 /v_show/id_XMzM3MzM0Mzcy.html 财经郎眼：伤不起的民间借贷100926；亿万富姐的罪与罚100111； 二、信用的产生和发展 2）现代信用 *现代信用形态表现为借贷资本的运动，指货币资本所有者为获得利息而将货币资本贷给职能企业及其他方面使用的信贷活动。 二、信用的产生和发展 *特点 借贷资本是生息资本的现代形态，来源于社会各阶层部分闲置的货币收入； 借贷资本的利率一般低于高利贷资本的利率，且利率种类繁多，市场利率由供求双方决定； 主要用于生产，创造更多的剩余价值。 二、信用的产生和发展 *信用经济(credit economy): 债权债务关系普遍存在于社会各部门之间的经济发展阶段. ☆现代经济是信用经济,信用交易成为最主要的交易方式,交易者通过债权债务关系的建立与清偿实现商品交换或货币转移. ☆信用经济以货币的存在为基础,以金融业的发达为条件. 二、信用的产生和发展 *现代信用的两个渠道： ☆直接融资 ☆间接融资 *直接融资与间接融资 直接融资(indirect financing ): 没有金融中介机构介入的融资方式. ★直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系. ★直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等. ★直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象,直接融资的借贷对象仅限于货币资金. *直接融资与间接融资 间接融资(indirect financing ): 通过金融中介机构进行的资金融通方式. ★间接融资中的资金供求双方不构成直接的债权债务关系,而是分别与中介机构发生债权债务关系. ★金融中介机构在间接融资中同时扮演债权人和债务人的双重角色. ★典型的间接融资是银行的存贷款业务. 直接融资与间接融资 间接融资的优势： ☆降低交易成本； ☆突破资金融通在数量、期限等方面的限制； ☆融资风险有金融机构缓冲，安全性较高。 直接融资的优势： ☆资金供求双方直接联系； ☆加强监督，提高资金的使用效益； ☆通过发行股票债券筹集的资金具有稳定性、长期性等特点。 第二节 信用形式与信用工具 信用形式是信用