第三章基金的特殊品种解析.docVIP

第三章 基金特殊品种 学习目的与要求 掌握指数基金、交易型开放式指数基金、伞型结构基金、保本基金、QDII基金、分级基金。了解生命周期基金、量化投资基金等品种 重难点 重点：指数基金 分级基金 保本基金 QDII基金 难点：交易型开放式指数基金 分级基金 学时：5学时 第一节 指数基金 指数基金（INDEX FUND）:：按照某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平。 特点： 1.费用低廉 2.分散风险 3.延迟纳税 4.监控较少 封闭式基金：优化指数基金 基金无法全部投资于股票市场，所以基金采用部分优化投资策略 封闭式基金中的兴和、景福、 普丰。如兴和基金，上海A股综合指数，基金资产的50%进行指数投资； 开放式基金：指数增强型和完全复制型 华安上证180指数增强型基金。标尺为上证180指数，适度偏离。（2006/1更改为华安中国A股指数基金） ?基金业绩的衡量标尺=75%*上证180指数收益率+25%*中信国债指数收益率。 ?目前标尺：95%MSCI中国A股指数+5%金融同业存款利率 ?易方达50指数基金。华夏上证50指数ETF 天同180指数基金；融通深证100指数基金 博时裕富A200基金；长城久泰300指数基金 银华道琼斯88指数基金；融通巨潮100指数基金； 嘉实