5人民币贬值环境下的投资理财策略.pptx

人民币贬值， ？ 如何让您的财富保值、增值？ 是什么导致人民币贬值？ 人民币贬值会造成哪些影响？ 人民币贬值环境下的投资理财策略 是什么导致人民币贬值？ 为什么人民币会贬值？ 美元 加息 ？ 股市？ GDP？ 一、外汇储备 人民币汇率 在非常长一段时间里，中央银行几乎奉行了一个固定汇率的政策，通过所持有的外汇储备的增减，对外汇市场进行了持续的、非常强劲的干预。 外汇和任何一件商品一样，在本质上，他的价格是由供求决定的。 *换句话说，如果没有中央银行的干预，人民币汇率在市场上一定会走的更高，一定是面临明显的升值压力。 12月中国外汇占款创历史最大降幅7082亿元 新华社北京１月１５日电（记者姜琳）中国人民银行１５日发布的数据显示，１２月末央行人民币外汇占款由上月末的２５．５６万亿元下降至２４．８５万亿元，当月减少７０８２亿元，创历史最大降幅。 *2014年下半年以来，外汇储备的大规模下降，表明人民币与美元的供求在基本面上开始面临一些系统性的压力。 *如果人民币在基本面上面临一些贬值的压力，但是中央银行又强行将汇率稳定在某个水平上，，这个时候市场对于人民币汇率的预期机会越来越不稳定，从而引发资本外流。 （一） 二、供求关系 2007年，经常账户盈余占GDP比为10%左右 外汇市场上形成了庞大的美元供应； 美元面临贬值压力，→形成人民币升值压力的重要基础； 2015年上半年，经常账户盈余占GDP比为2.7%。 外商投资规模及中国企业境外投资规模 （二） 二、供求关系 中国企业去境外投资规模与境外企业到中国投资规模已经大体相当，盈余基本接近0； 中国企业去境外投资规模迅速增大 外商直接投资规模占GDP比在3%左右 中国企业境外投资规模可忽略不计 *外商直接投资所形成的外汇市场上的美元供应已经基本消失了。 三、跨境资本流动 2002年以后，美元汇率出现了崩盘式的下跌，这个下跌的背后是资金大量离开美元货币区，进入其他国家。 2003-2004年， 欧元升值、日元升值、人民币升值。 2014年6月以后，美元升值，中国跨境资本流动从流入转入流出，占整个经济总量的7%左右； 全球范围内的美元大周期 2005年以后，国债长期利率持续下降，反应了中国境内实体经济回报率的下降。 产能过剩 中国自身的经济周期 人民币实物资产未来预期回报率降低 股票 房地产 抛售国内 金融产品 债券 资本 外流 三、跨境资本流动 … … 在国内银行体系 获取信贷， 兑换成美元流出去。 *2015年8月11日汇改，8月18日以后股票市场突然出现非常大的下跌。 人民币国际化与汇率稳定是背离的， 人民币汇率彻底解放之日，就是国内股票市场真正见底之时。 人民币贬值会造成哪些影响？ 进口商品价格上涨，基本生活用品价格上涨，生活成本增加。 石油价格上涨，用车成本增加。 境外旅游等成本增加，钱不值钱 人民币贬值环境下的投资理财策略 固定收益类理财—债权、类债权产品、基金、信托 跑赢通胀及汇率，和信通、悦信通、宝信通、泰然通、泰和网等 海外保险—香港保险 比如你在香港投保美金保单，当你在人民币兑美元汇率较高时，投保了100万美金保单。到现在如果人民币对美元汇率下跌3%，你的美金保单直接增值，约合人民币20万。因为香港保单最后理赔或提取现金价值时是寄送美元支票，所以最后结算的时候，你的资产就合理规避了人民币汇率下跌风险做到了资产保值。 以防万一 跑赢通胀+分红理财 避税+隔离资产 财富传承 经中国保监会核定以后，依分红管理办法第12条规定；保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低於当年全部可分配盈余的70%，这是属于保证盈余分红、依法强制分红的条款。分红型保险客户在保险公司资产管理团队努力运作将资产保值增值之后，也可以额外的享受与股东一样的盈余分红权利，藉以对抗通货膨胀所造成经济损失。高额保户在既省心又省力的情况下获得长期复利所产生的累积收益。 人寿保险财产是富人众多资产中极少数能够体现对家人爱的金融资产。透过人寿保险转移财富给子女有六大好处： 1、确保孩子未来基本富裕的生活。 2、防止孩子过早拥有财富而败家。 3、虽然给孩子钱但控制权仍在手。 4、专属孩子的钱不因婚变而受损。 5、避免因财富传承而引起继承纠纷。 6、透过保险传承财富享免税优惠。 2004年9月即颁布的遗产税暂行条例（草案）第五条第四款也依国际惯例明文规定被继承人投保人寿保险所取得的保险金免纳遗产税。人寿保险财产依保险法第24条规定；任何单位或个人都不得限制被保险人或受益人取得保险金的权利。 英国保诚的——『隽升』储蓄保障计划 这是一份终身寿险计划。该计划以长线储蓄为目标，可用作孩子的教育基金、年轻人的创业基金和老年人的退休基金。 供款期：分5年、10年供款期 保费：最低2000美金，上