沪深300指数期货在2010年4月16日上市,首批上市的合约为.docVIP

 沪深300指数期货在2010年4月16日上市，首批上市的合约为IF1005、IF1006、IF1009、IF1012。整体而言，主力合约IF1005的活跃程度超出市场预期。 从4月16日至4月30日，沪深300指数下跌9.64%，报收于3067.36点。四份期指合约也大幅走低。截至4月30日，IF1005、IF1006、IF1009、IF1012四份合约分别下跌了8.59%、7.34%、4.58%、2.15%。 从股指期货市场成交情况看，成交活跃、流动性好于市场预期。截至4月29日，四合约共成交1,236,208手，成交金额为11,940.16亿元，成交金额是沪深300 指数的1.39倍。其中主力合约IF1005活跃度最高，共成交1,162,316手、11,207.15 亿元，良好的交易活跃度也为未来套利活动的实现奠定了流动性基础。 一、期指上市后特点 （一）近月合约成交活跃，短线交易频繁 1.近月合约成交活跃 近月合约的活跃是股指期货的特征之一，我们可以看到，5月份合约除首个交易日，其他交易日成交量都可以保证在10万手之上，而 6月份合约没有超过万手，两个季月合约基本不超千手。虽然近月合约交易活跃是在预期之内，但5月份合约推出之初有如此的活跃程度确实已经超过了市场此前的预期。 2.短线交易频繁 根据中金所的数据，首日参与交易的账户为5154个，约占当时总开户数(91