2013年辖内银行业经营发展形势预判与对策建议.docVIP

2013年辖内银行业经营发展形势预判与对策建议 　　摘要：2013年，国内外经济发展形势将更趋复杂，欧债危机引致实体经济衰退将持续，“财政悬崖”使美国面临经济短期复苏与中长期增长内生动力不足两难选择，新兴市场经济体受欧美经济影响，经济增长也将放缓。我国将继续加大经济发展方式转变、产业结构战略升级力度，放缓经济增长速度，逐步确立注重经济增长质量的内涵集约式发展模式，以替代盲目追求GDP增速的粗放型发展模式。应对国内外宏观经济形势，辖内银行业在稳健经营和战略发展转型中，信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等问题将更为突出，形成严峻挑战。 　　关键词：银行业 形势预判 对策建议 　　一、2013年国内外经济发展形势预判 　　总体上看，2013年全球经济复苏轨迹将位于U形曲线底端，复苏脚步缓慢，不会出现强势反弹。欧洲债务仍将处于偿付高峰阶段，主要国家政府债务率和偿债率仍将高企，财政风险与金融风险相互交织，并将对实体经济衰退形成持续性影响。美国短期内很难从体制、机制层面解决“财政悬崖”问题，切实可行的选择有两个：一是通过增税和削减政府预算开支，达到减少财政预算赤字规模，降低政府债务率。对其国内直接影响是导致失业率上升和经济的又一轮衰退。二是继续实施量化宽松货币政策（QE），将美联储购买国债与住房抵押债券（MBS）扩大到其他品种债券，并增加购买规模，以筹措资金弥补预算赤字，这种加大基础货币投放的刺激政策将留下通货膨胀的潜在隐患。作为我国主要出口目的地（我国对欧美出口额占总额的近40%），欧美经济体的持续低迷将使我国出口贸易形势更为严峻。 　　从国内看，我国将继续执行积极的财政政策和稳健的货币政策，经济工作总基调仍将坚持稳中求进，着力解决改革开放三十多年来经济高速增长态势下日益突出的收入分配、经济结构、资源效率和生态环境等方面的矛盾问题，把握经济增长的平衡性、协调性和可持续性。基于此，2013年宏观经济各项先行指标将进一步回归常态，与2012年表现基本持平，不会出现2009年应对国际金融危机实施一揽子刺激政策下的超高表现。 　　二、2013年辖内银行业面临的挑战分析 　　（一）信用风险跨区域、跨行业、跨机构迁徙引致不良贷款反弹挑战 　　2012年，我国主动调低了经济增速，部分高增长、低效能的行业经营效益下滑甚至亏损，偿债能力下降。欧美国家实体经济持续衰退、贸易保护主义抬头下外需收紧引致出口规模缩减，出口导向型行业订单减少，缩减生产规模甚至停工，财务支付出现危机。劳动力成本不断上涨，原有的劳动力要素价格优势逐步丧失，劳动密集型产业出现了从沿海到内地再到东南亚地区迁徙的趋势，部分企业由于收入难以覆盖成本，出现了停工、停产情况。2012年，江浙沿海地区部分出口导向型行业贷款出现了不良；部分产能过剩行业贷款也出现了不良，如船舶、光伏、钢铁等；部分劳动密集型制造加工企业贷款出现了不良。展望2013年，信用风险有可能通过以下两种途径实现跨区域、跨行业、跨机构迁徙引致辖内银行业不良贷款反弹。一是通过银行体系传递，由于银行体系在股东结构、组织治理、资金往来、业务发展、客户群体等方面高度关联依存，以辖内授信5000万元以上大额客户为例，在2家（含2家）以上银行授信的客户贷款余额占全部大额客户贷款总量的近80%，银行客户群体高度关联。已经出现不良贷款的企业通过银行体系关联渠道传递到尚未出现不良的银行机构。二是通过产业集群化路径传递，通过上下游产业链条，已经出现不良贷款的行业在产业链上向上游供货商或下游采购商传递，如目前船舶、光伏、钢铁等困难行业信用风险正向其他制造业、建筑业、批发零售业、交通、仓储和邮政业等多个行业扩散。 　　（二）存款规模缩减与资金来源期限日趋短期化引致的总量与期限错配挑战 　　2011年，我国人均GDP已达5500美元，已步入“中等收入陷阱”。在此阶段，随着我国人口老龄化程度上升、养老医疗社会公共保障服务体系的健全、金融市场的完善、融资渠道多元化与服务质效的提高，消费和投资模式将转型，存款边际倾向将减小。因此，从中长期看，我国存款增速将呈下降趋势，定期存款比重降低、存款占银行负债的比重下降、资金成本上升等现象可能会持续出现。2012年，辖内银行业单位活期存款负增长就是一个先兆。为拓展资金来源渠道，近些年来，辖内银行通过发售短期高收益理财产品募集资金以弥补存款流失呈现愈演愈烈之势。截至2012年10月末，理财余额超过1万亿元，比年初增长近50%，10个月募集资金超过4万亿元，理财资金加权平均期限不到3个月。资金规模的缩减制约了银行信贷投放与债券投资规模，筹集资金期限的缩短进一步加剧了期限错配风险，对银行流动性风险管理提出了更大的挑战。 　　（三）利率市场化进程加快与汇率市场化形成机制日趋完善对薄弱的市场风险管