交易 第六章 券自营业务.docVIP

证券自营业务 大纲要求 掌握证券自营业务的含义、特点；掌握证券自营业务管理的基本内容；熟悉 证券自营业务禁止行为的内容；熟悉证券自营业务的监管和法律责任。 证券自营业务的含义与特点 考点一：证券自营业务的含义与特点 考点解析： 证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自 有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖有价证券，以获取盈利的行为。 证券自营买卖的对象主要有两大类：一类是上市证券；另一类是非上市 证券。 上市证券是指在证券交易所挂牌交易的人民币普通股、基金券、权证、 国债、公司或企业债等，这是证券公司自营买卖的主要对象。上市证券的自营买卖是证券公司自营业务的主要内容。 非上市证券是指已发行在外但没有在证券交易所挂牌交易的证券。非 上市证券的自营买卖主要通过银行间市场、证券公司的营业柜台实现。 自营业务与经济业务相比较，具有以下特点： 决策的自主性。这表现在：1）交易行为的自主性；2)选择交易方式 的自主性；3）选择交易品种、价格的自主性。 交易的风险性。 收益的不稳定性。 证券公司证券自营业务管理 考点二：证券公司自营自营业务 考点解析： 1.证券自营业务的决策与授权。自营业务决策机构原则上应当按照“董事会 —投资决策机构—自营业务部门”的三级体制设立。 董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关