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海龟交易法则ccz 海龟交易法则 1．海龟交易系统是一个完整的交易系统，它包括了交易的各个方面，实际上没有给交易员留下一点主观臆想的决策余地。大多数交易员都使用机械的交易系统，这并非偶然。 2．一个良好的机械交易系统可以自动运行整个交易程序，对于交易员在交易中必须制定的每项决策，系统都会给出答案。交易的机械化就是不留给交易员自己进行判断的机会。 3．如果你知道自己的系统能够长期赚钱，你就比较容易接受信号，并且在亏损期间按照系统信号进行交易。如果你在交易中依赖自己的判断，你可能会发现恰恰应该勇敢时你却胆怯，而恰恰应该小心翼翼时你却勇气十足。 4．如果你有一个机械交易系统在发挥作用而且你一致地跟随它，那么，尽管可能有来自于一长串亏损或巨额盈利的内心的挣扎，你的交易都将是一致的。自信、一致性以及由彻底检测过的机械交易系统所保证的纪律，是大多数能够盈利的交易员成功的关键。 5．一个完整的交易系统包含了成功的交易所需的每项决策：①市场——买卖什么②头寸规模——买卖多少③入市——何时买卖④止损——何时退出亏损的头寸⑤离市——何时退出盈利的头寸⑥策略——如何买卖。 6．市场——买卖什么：第一项决策时买什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在很少的市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。同时，你不想在交易量太少或趋势不明朗的市场中进行交易。 7．入市——何时买卖：何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。 8．止损——何时退出亏损的头寸：长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。 9．离市——何时退出盈利的头寸：许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。但是，何时退出盈利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。 10．策略——如何买卖：信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于规模较大的账户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。 11．海龟们得到两种不同却有关系的突破系统法则入市，但都是极其简单的：①以20日突破（突破：价格超过特定天数内的最高价或最低价）②以50日突破为基础的较简单的长线系统。海龟们总是在日间突破发生时进行交易，而不会等到每日的收盘或次日的开盘。在开盘跳空的情况下，如果市场开盘超过了突破的价位，海龟们一开盘就会建立头寸。 12．如果上次突破已导致赢利的交易，系统一的突破入市信号就会被忽视。海龟被告知在接受入市信号时要非常连续，因为一年中大部分利润可能仅仅来自于两三次大的赢利交易。如果一个信号被忽略或错过，就可能极大地影响全年度的收益。交易记录最好的海龟连续地应用这些交易法则，交易记录最差的海龟以及所有那些在丹尼斯的培训课程中掉队的海龟，都是在法则给出信号时在建立头寸上缺少连续性。 13．有老交易员，也有无所畏惧的交易员，但却没有无所畏惧的老交易员，不使用止损的交易员会破产。海龟总是使用止损。 14．对大多数人来说，始终抱着亏损的交易终究会反转的愿望比干脆退出亏损头寸并承认交易失败要容易得多。有一件事我们要非常清楚，退出亏损头寸绝对是至关重要的。长期来看，不会止住亏损的交易员是不会成功的。几乎所有失去控制并危及金融机构（如巴林银行、长期资本管理公司）自身健康的交易例子，都涉及到因为没有止住小的亏损而放任其逐渐变成巨额亏损的交易。关于止损，最重要的是在你建立头寸之前，你已经预先确定退出的点位。如果市场的波动触及你的价位，你就必须每一次都毫无例外地退出。在这一立场上摇摆不定最终会导致灾难。 15．海龟对于赢利头寸使用以突破为基础的离市策略，还有一个古老的说法，“落袋为安，你永远不会破产”海龟不会同意这种说法。过早地退出盈利头寸，即过早地“落袋为安”，是采用趋势跟随系统交易时最为常见的错误之一。价格从来不会直来直去，因此，如果你想赶上一段趋势就有必要让价格背离你运动。在趋势的早期，这通常可能意味着眼看着10%到30%可观的利润逐渐成为小亏损。在趋势的中期，这可能意味着眼看着80%到100%的利润下降30%到40%。减轻仓位，锁定利润的诱惑可能会非常巨大。海龟们会知道，你在何时落袋为安会造成盈亏之间的不同。海龟系统在突破时建立头寸，大多数的突破并不会形成趋势，这意味着海龟所做的大多数交易都会导致亏损。如果赢利的交易所挣的钱平均下来不够弥补这些亏损的话，那么海龟就已经亏钱了。每个能够赢利的交易系统都有不同的最佳离市点。 16．在交易系统的各个组成部分之间存在着复杂的关系，这意味着你不能只考虑赢利头寸的正确离市，而不考虑入市、资金管理以及其他因素。 17．